Kira CAGR dalam Excel: Formula Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun

Michael Brown

03-06-2023 Excel
  • Berkongsi Ini
Michael Brown

Tutorial menerangkan tentang Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun dan cara membuat formula CAGR yang jelas dan mudah difahami dalam Excel.

Dalam salah satu artikel kami yang terdahulu, kami mendedahkan kuasa faedah kompaun dan cara mengiranya dalam Excel. Hari ini, kami akan melangkah lebih jauh dan meneroka cara yang berbeza untuk mengira Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun (CAGR).

Secara ringkasnya, CAGR mengukur pulangan pelaburan dalam tempoh masa tertentu. Tegasnya, ini bukan istilah perakaunan, tetapi ia sering digunakan oleh penganalisis kewangan, pengurus pelaburan dan pemilik perniagaan untuk mengetahui cara perniagaan mereka telah berkembang atau membandingkan pertumbuhan hasil syarikat pesaing.

Dalam tutorial ini, kami tidak akan mendalami aritmetik dan memberi tumpuan kepada cara menulis formula CAGR yang berkesan dalam Excel yang membolehkan pengiraan kadar pertumbuhan tahunan kompaun berdasarkan 3 nilai input utama: nilai permulaan pelaburan, nilai tamat dan tempoh masa.

    Apakah Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun?

    Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun (pendek kata CAGR) ialah istilah kewangan yang mengukur purata kadar pertumbuhan tahunan sesuatu pelaburan dalam tempoh masa tertentu.

    Untuk lebih memahami logik CAGR, mari kita lihat contoh berikut. Andainya, anda melihat nombor di bawah dalam laporan kewangan syarikat anda:

    Bukan masalah besar untuk mengira pertumbuhan tahun ke tahunkadar menggunakan formula peningkatan peratusan biasa seperti yang ditunjukkan dalam tangkapan skrin di bawah:

    Tetapi bagaimanakah anda mendapatkan nombor tunggal yang menunjukkan kadar pertumbuhan selama 5 tahun? Terdapat dua cara untuk mengira ini - Kadar pertumbuhan tahunan Purata dan Kompaun. Kadar pertumbuhan kompaun adalah ukuran yang lebih baik kerana sebab berikut:

    • Kadar pertumbuhan tahunan purata (AAGR) ialah min aritmetik bagi satu siri kadar pertumbuhan, dan ia adalah mudah dikira menggunakan formula PURATA biasa. Walau bagaimanapun, ia sama sekali mengabaikan kesan pengkompaunan dan oleh itu pertumbuhan pelaburan boleh dianggarkan terlalu tinggi.
    • Kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) ialah purata geometri yang mewakili kadar pulangan untuk sesuatu pelaburan seolah-olah ia telah dikompaun pada kadar yang tetap setiap tahun. Dalam erti kata lain, CAGR ialah kadar pertumbuhan "terlicin" yang, jika dikompaun setiap tahun, akan bersamaan dengan apa yang dicapai oleh pelaburan anda dalam tempoh masa tertentu.

    Formula CAGR

    Formula CAGR generik yang digunakan dalam analisis perniagaan, kewangan dan pelaburan adalah seperti berikut:

    Di mana:

    • BV - Nilai permulaan pelaburan
    • EV - Nilai tamat pelaburan
    • n - Bilangan tempoh (seperti tahun, suku tahun, bulan, hari, dll.)

    Seperti yang ditunjukkan dalam perkara berikut tangkapan skrin, formula Purata dan CAGR mengembalikan hasil yang berbeza:

    Untuk memudahkan urusanuntuk memahami, imej berikut menunjukkan cara CAGR dikira untuk tempoh berbeza dari segi BV, EV dan n:

    Cara mengira CAGR dalam Excel

    Sekarang anda mempunyai idea asas tentang Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun, mari lihat bagaimana anda boleh mengiranya dalam lembaran kerja Excel anda. Secara keseluruhan, terdapat 4 cara untuk mencipta formula Excel untuk CAGR.

      Formula 1: Cara langsung untuk mencipta kalkulator CAGR dalam Excel

      Mengetahui formula CAGR generik yang dibincangkan di atas, mencipta kalkulator CAGR dalam Excel memerlukan masa beberapa minit, jika bukan beberapa saat. Hanya nyatakan nilai berikut dalam lembaran kerja anda:

      • BV - Nilai permulaan pelaburan
      • EV - Nilai akhir pelaburan
      • n - Bilangan tempoh

      Dan kemudian, masukkan formula CAGR dalam sel kosong:

      =( EV/ BV)^(1/ n)-1

      Dalam contoh ini, BV berada dalam sel B1, EV dalam B2 dan n dalam B3. Jadi, kami memasukkan formula berikut dalam B5:

      =(B2/B1)^(1/B3)-1

      Jika anda mempunyai semua nilai pelaburan disenaraikan dalam beberapa lajur, maka anda boleh menambah darjah fleksibiliti kepada formula CAGR anda dan minta ia mengira bilangan tempoh secara automatik.

      =( EV/ BV)^(1/(ROW( EV)-ROW( BV)))-1

      Untuk mengira CAGR dalam contoh lembaran kerja kami, formulanya adalah seperti berikut:

      =(B7/B2)^(1/(ROW(B7)-ROW(B2)))-1

      Petua. Jika nilai output dipaparkan sebagai nombor perpuluhan, gunakanFormat peratusan kepada sel formula.

      Formula CAGR 2: Fungsi RRI

      Cara paling mudah untuk mengira Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun dalam Excel adalah dengan menggunakan fungsi RRI, yang direka untuk mengembalikan kadar faedah yang setara ke atas pinjaman atau pelaburan ke atas sesuatu tempoh berdasarkan nilai semasa, nilai masa hadapan dan jumlah bilangan tempoh:

      RRI(nper, pv, fv)

      Di mana:

      • Nper ialah jumlah bilangan tempoh.
      • Pv ialah nilai semasa pelaburan.
      • Fv ialah nilai masa hadapan pelaburan.

      Dengan nper dalam B4, pv dalam B2 dan fv dalam B3, formula mengambil bentuk ini:

      =RRI(B4, B2, B3)

      Formula CAGR 3: Fungsi POWER

      Satu lagi cara cepat dan mudah untuk mengira CAGR dalam Excel ialah dengan menggunakan fungsi POWER yang mengembalikan hasil nombor dinaikkan kepada kuasa tertentu.

      Sintaks fungsi POWER adalah seperti berikut:

      POWER(nombor, kuasa)

      Di mana nombor ialah nombor asas dan kuasa ialah eksponen untuk menaikkan nombor asas kepada.

      Untuk membuat kalkulator CAGR Excel berdasarkan fungsi POWER, takrifkan argumen dengan cara ini:

      • Nombor - nilai akhir (EV) / nilai permulaan (BV)
      • Kuasa - 1/bilangan tempoh (n)
      =POWER( EV / BV , 1/ n ) -1

      Dan inilah formula CAGR BERKUASA kami dalam tindakan:

      =POWER(B7/B2,1/5)-1

      Seperti dalam contoh pertama, anda bolehmempunyai fungsi ROW untuk mengira bilangan tempoh untuk anda:

      =POWER(B7/B2,1/(ROW(B7)-ROW(B2)))-1

      Formula CAGR 4: fungsi RATE

      Satu lagi kaedah untuk mengira CAGR dalam Excel menggunakan RATE fungsi yang mengembalikan kadar faedah setiap tempoh anuiti.

      KADAR(nper, pmt, pv, [fv], [jenis], [teka])

      Pada pandangan pertama, sintaks fungsi RATE kelihatan seperti agak rumit, tetapi setelah anda memahami hujah, anda mungkin menyukai cara ini untuk mengira CAGR dalam Excel.

      • Nper - jumlah bilangan pembayaran untuk anuiti, iaitu bilangan tempoh di mana pinjaman atau pelaburan perlu dibayar. Diperlukan.
      • Pmt - amaun pembayaran yang dibuat setiap tempoh. Jika ditinggalkan, hujah fv mesti dibekalkan.
      • Pv - nilai semasa pelaburan. Diperlukan.
      • Fv - nilai masa depan pelaburan pada akhir pembayaran nper. Jika ditinggalkan, formula mengambil nilai lalai 0.
      • Jenis - nilai pilihan yang menunjukkan apabila pembayaran perlu dibayar:
        • 0 (lalai) - pembayaran adalah perlu dibayar pada penghujung tempoh.
        • 1 - bayaran perlu dibayar pada awal tempoh.
      • Teka - tekaan anda untuk apa kadarnya mungkin. Jika ditinggalkan, ia diandaikan sebagai 10%.

      Untuk menukar fungsi RATE menjadi formula pengiraan CAGR, anda perlu membekalkan 1 (nper), 3 (pv) dan 4 (fv) hujah dengan cara ini:

      =RATE( n ,,- BV , EV )

      Saya akan mengingatkan anda bahawa:

      • BV ialah nilai permulaan pelaburan
      • EV ialah nilai akhir pelaburan
      • n ialah bilangan tempoh

      Nota. Pastikan anda menentukan nilai permulaan (BV) sebagai nombor negatif , jika tidak formula CAGR anda akan mengembalikan #NUM! kesilapan.

      Untuk mengira kadar pertumbuhan kompaun dalam contoh ini, formulanya adalah seperti berikut:

      =RATE(5,,-B2,B7)

      Untuk mengelakkan masalah mengira bilangan tempoh secara manual, anda boleh mempunyai ROW fungsi mengiranya untuk anda:

      =RATE(ROW(B7)-ROW(B2),,-B2,B7)

      Formula CAGR 5: Fungsi IRR

      Fungsi IRR dalam Excel mengembalikan kadar dalaman bagi pulangan untuk siri aliran tunai yang berlaku pada selang masa tetap (iaitu hari, bulan, suku tahun, tahun, dsb.). Ia mempunyai sintaks berikut:

      IRR(values, [guess])

      Di mana:

      • Nilai - julat nombor yang mewakili aliran tunai. Julat mesti mengandungi sekurang-kurangnya satu negatif dan sekurang-kurangnya satu nilai positif.
      • [Teka] - hujah pilihan yang mewakili tekaan anda tentang kadar pulangan yang mungkin. Jika ditinggalkan, nilai lalai 10% diambil.

      Oleh kerana fungsi Excel IRR tidak direka bentuk dengan tepat untuk mengira kadar pertumbuhan kompaun, anda perlu membentuk semula data asal dengan cara ini:

      • Nilai permulaan pelaburan hendaklah dimasukkan sebagai anombor negatif.
      • Nilai akhir pelaburan ialah nombor positif.
      • Semua nilai perantaraan ialah sifar.

      Sekali data sumber anda disusun semula, anda boleh mengira CAGR dengan formula mudah ini:

      =IRR(B2:B7)

      Di mana B2 ialah nilai permulaan dan B7 ialah nilai akhir pelaburan:

      Nah, ini adalah cara anda boleh mengira CAGR dalam Excel. Jika anda telah mengikuti contoh dengan teliti, anda mungkin perasan bahawa kesemua 4 formula mengembalikan hasil yang sama - 17.61%. Untuk lebih memahami dan mungkin membuat kejuruteraan balik formula, anda dialu-alukan untuk memuat turun contoh lembaran kerja di bawah. Saya berterima kasih kerana membaca dan berharap dapat berjumpa anda di blog kami minggu hadapan!

      Buku kerja latihan untuk muat turun

      Formula Pengiraan CAGR (fail.xlsx)

      Catatan sebelum ini Penukaran mata wang dalam Helaian Google
      Post seterusnya Format nombor Excel tersuai

      Michael Brown ialah peminat teknologi yang berdedikasi dengan semangat untuk memudahkan proses kompleks menggunakan alat perisian. Dengan lebih sedekad pengalaman dalam industri teknologi, beliau telah mengasah kemahirannya dalam Microsoft Excel dan Outlook, serta Helaian Google dan Dokumen. Blog Michael berdedikasi untuk berkongsi pengetahuan dan kepakarannya dengan orang lain, menyediakan petua dan tutorial yang mudah diikuti untuk meningkatkan produktiviti dan kecekapan. Sama ada anda seorang profesional berpengalaman atau pemula, blog Michael menawarkan pandangan berharga dan nasihat praktikal untuk memanfaatkan sepenuhnya alatan perisian penting ini.