Mae'r tiwtorial yn esbonio beth yw'r Gyfradd Twf Blynyddol Gyfansawdd, a sut i wneud fformiwla CAGR glir a hawdd ei deall yn Excel.

Yn un o'n herthyglau blaenorol, dadorchuddiwyd pŵer adlog gennym a sut i'w gyfrifo yn Excel. Heddiw, byddwn yn mynd gam ymhellach ac yn archwilio gwahanol ffyrdd o gyfrifo Cyfradd Twf Blynyddol Cyfansawdd (CAGR).

Yn syml, mae CAGR yn mesur yr elw ar fuddsoddiad dros gyfnod penodol o amser. A siarad yn fanwl gywir, nid yw'n derm cyfrifo, ond fe'i defnyddir yn aml gan ddadansoddwyr ariannol, rheolwyr buddsoddi a pherchnogion busnes i ddarganfod sut mae eu busnes wedi datblygu neu gymharu twf refeniw cwmnïau sy'n cystadlu.

Yn y tiwtorial hwn, rydym yn Ni fydd yn cloddio'n ddwfn mewn rhifyddeg, ac yn canolbwyntio ar sut i ysgrifennu fformiwla CAGR effeithiol yn Excel sy'n caniatáu cyfrifo cyfradd twf blynyddol cyfansawdd yn seiliedig ar 3 gwerth mewnbwn cynradd: gwerth cychwynnol buddsoddiad, gwerth terfynu, a chyfnod amser.

Beth yw Cyfradd Twf Blynyddol Cyfansawdd?

Cyfradd Twf Flynyddol Gyfansawdd (CAGR yn fyr) yn derm ariannol sy'n mesur cyfradd twf blynyddol cymedrig buddsoddiad dros gyfnod penodol o amser.

Er mwyn deall rhesymeg CAGR yn well, gadewch i ni edrych ar yr enghraifft ganlynol. Gan dybio, rydych chi'n gweld y rhifau isod mewn adroddiad ariannol eich cwmni:

Nid yw'n fawr o beth i gyfrifo twf o flwyddyn i flwyddyncyfradd gan ddefnyddio fformiwla cynnydd canrannol rheolaidd fel y dangosir yn y sgrinlun isod:

Ond sut mae cael un rhif sy’n dangos cyfradd twf dros 5 mlynedd? Mae dwy ffordd o gyfrifo hyn - Cyfradd twf blynyddol Cyfartalog a Chyfansawdd. Mae'r gyfradd twf cyfansawdd yn fesur gwell oherwydd y rhesymau a ganlyn:

• Cyfradd twf blynyddol cyfartalog (AAGR) yw cymedr rhifyddol cyfres o gyfraddau twf, ac mae'n yn hawdd ei gyfrifo gan ddefnyddio fformiwla CYFARTALEDD arferol. Fodd bynnag, mae'n anwybyddu'r effeithiau cyfansawdd yn llwyr ac felly gellir goramcangyfrif twf buddsoddiad.
• Cyfradd twf blynyddol cyfansawdd (CAGR) yw cyfartaledd geometrig sy'n cynrychioli cyfradd enillion ar gyfer buddsoddiad fel pe bai wedi gwaethygu ar gyfradd gyson bob blwyddyn. Mewn geiriau eraill, mae CAGR yn gyfradd twf "llyfn" a fyddai, o'i gwaethygu'n flynyddol, yn cyfateb i'r hyn a gyflawnwyd gan eich buddsoddiad dros gyfnod penodol o amser.

Fformiwla CAGR

Mae'r fformiwla CAGR generig a ddefnyddir mewn dadansoddiad busnes, cyllid a buddsoddiad fel a ganlyn:

Ble:

• BV - Gwerth cychwynnol y buddsoddiad
• EV - Gwerth terfynnol y buddsoddiad
• n - Nifer y cyfnodau (fel blynyddoedd, chwarteri, misoedd, dyddiau, ac ati)

Fel y dangosir yn y canlynol screenshot, mae'r fformiwlâu Cyfartalog a CAGR yn dychwelyd canlyniadau gwahanol:

I wneud pethau'n hawsi ddeall, mae'r ddelwedd ganlynol yn dangos sut mae CAGR yn cael ei gyfrifo ar gyfer gwahanol gyfnodau o ran BV, EV, ac n:

Nawr bod gennych syniad sylfaenol o beth yw Cyfradd Twf Blynyddol Cyfansawdd, gadewch i ni weld sut y gallwch ei gyfrifo yn eich taflenni gwaith Excel. Yn gyffredinol, mae 4 ffordd o greu fformiwla Excel ar gyfer CAGR.

Fformiwla 1: Ffordd uniongyrchol o greu cyfrifiannell CAGR yn Excel

Gwybod y fformiwla CAGR generig a drafodwyd uchod, mater o funudau, os nad eiliadau yw creu cyfrifiannell CAGR yn Excel . Nodwch y gwerthoedd canlynol yn eich taflen waith:

• BV - Gwerth cychwynnol y buddsoddiad
• EV - Gwerth terfynnol y buddsoddiad
• n - Nifer y cyfnodau

Ac yna, rhowch y fformiwla CAGR mewn cell wag:

Yn yr enghraifft hon, mae BV yng nghell B1, EV yn B2, a n yn B3. Felly, rydyn ni'n nodi'r fformiwla ganlynol yn B5:

=(B2/B1)^(1/B3)-1

Os oes gennych chi'r holl werthoedd buddsoddi wedi'u rhestru mewn rhyw golofn, yna gallwch chi ychwanegu gradd o hyblygrwydd i'ch fformiwla CAGR a gofynnwch iddo gyfrifo nifer y cyfnodau yn awtomatig.

I gyfrifo CAGR yn ein taflen waith sampl, mae'r fformiwla fel a ganlyn:

=(B7/B2)^(1/(ROW(B7)-ROW(B2)))-1

Awgrym. Os yw'r gwerth allbwn yn dangos fel rhif degol, cymhwyswch yFformat canrannol i'r gell fformiwla.

Fformiwla CAGR 2: Swyddogaeth RRI

Y ffordd hawsaf o gyfrifo Cyfradd Twf Blynyddol Cyfansawdd yn Excel yw drwy ddefnyddio'r swyddogaeth RRI, sydd wedi'i chynllunio i ddychwelyd cyfradd llog gyfatebol ar fenthyciad neu fuddsoddiad dros swm penodol. cyfnod yn seiliedig ar y gwerth presennol, gwerth y dyfodol a chyfanswm nifer y cyfnodau:

Ble:

• Nper yw'r cyfanswm nifer y cyfnodau.
• Pv yw gwerth presennol y buddsoddiad.
• Fv yw gwerth dyfodol y buddsoddiad.

Gyda nper yn B4, pv yn B2 a fv yn B3, mae'r fformiwla ar y ffurf hon:

=RRI(B4, B2, B3)

Fformiwla CAGR 3: ffwythiant POWER

Ffordd gyflym a syml arall o gyfrifo CAGR yn Excel yw trwy ddefnyddio'r ffwythiant POWER sy'n dychwelyd canlyniad rhif wedi'i godi i bŵer penodol.

Mae cystrawen y ffwythiant POWER fel a ganlyn:

Ble rhif yw'r rhif sylfaen, a pŵer yw'r esboniwr i godi'r rhif sylfaen i.

I wneud cyfrifiannell Excel CAGR yn seiliedig ar y ffwythiant POWER, diffiniwch y dadleuon fel hyn:

• Rhif - gwerth terfyn (EV) / gwerth cychwyn (BV)
• Pŵer - 1/nifer y cyfnodau (n)

A dyma ein fformiwla CAGR Bwerus ar waith:

=POWER(B7/B2,1/5)-1

Fel yn yr enghraifft gyntaf, gallwchcael y ffwythiant ROW i gyfrifo nifer y cyfnodau i chi:

=POWER(B7/B2,1/(ROW(B7)-ROW(B2)))-1

Fformiwla CAGR 4: swyddogaeth RATE

Un dull arall ar gyfer cyfrifo CAGR yn Excel yw defnyddio'r RATE ffwythiant sy'n dychwelyd y gyfradd llog am bob cyfnod o flwydd-dal.

Ar yr olwg gyntaf, mae cystrawen ffwythiant RATE yn edrych a braidd yn gymhleth, ond ar ôl i chi ddeall y dadleuon, efallai yr hoffech chi gyfrifo CAGR yn Excel fel hyn.

• Nper - cyfanswm nifer y taliadau ar gyfer y blwydd-dal, h.y. y nifer cyfnodau pryd y dylid talu benthyciad neu fuddsoddiad. Yn ofynnol.
• Pmt - swm y taliad a wnaed bob cyfnod. Os caiff ei hepgor, rhaid darparu'r arg fv.
• Pv - gwerth presennol y buddsoddiad. Yn ofynnol.
• Fv - gwerth y buddsoddiad yn y dyfodol ar ddiwedd y taliad nper. Os caiff ei hepgor, mae'r fformiwla yn cymryd y gwerth rhagosodedig o 0.
• Math - gwerth dewisol sy'n nodi pryd mae taliadau'n ddyledus:
  • 0 (diofyn) - taliadau yw yn ddyledus ar ddiwedd y cyfnod.
  • 1 - mae taliadau'n ddyledus ar ddechrau'r cyfnod.
• Dyfalwch - dyfalwch beth efallai y bydd y gyfradd. Os caiff ei hepgor, cymerir ei fod yn 10%.

I droi'r ffwythiant RATE yn fformiwla gyfrifo CAGR, mae angen i chi gyflenwi'r 1af (nper), 3ydd (pv) a 4ydd (fv) dadleuon fel hyn:

Byddaf yn eich atgoffa mai:

• BV yw'r gwerth cychwynnol y buddsoddiad
• EV yw gwerth terfynol y buddsoddiad
• n yw nifer y cyfnodau

Nodyn. Gwnewch yn siŵr eich bod yn nodi'r gwerth cychwyn (BV) fel rhif negyddol , fel arall byddai eich fformiwla CAGR yn dychwelyd #NUM! gwall.

I gyfrifo'r gyfradd twf cyfansawdd yn yr enghraifft hon, mae'r fformiwla fel a ganlyn:

=RATE(5,,-B2,B7)

Er mwyn arbed y drafferth o gyfrifo nifer y cyfnodau â llaw, gallwch gael y ROW ffwythiant ei gyfrifo ar eich rhan:

=RATE(ROW(B7)-ROW(B2),,-B2,B7)

Fformiwla CAGR 5: ffwythiant IRR

Mae'r ffwythiant IRR yn Excel yn dychwelyd y gyfradd fewnol o elw am gyfres o lifau arian parod sy’n digwydd ar gyfnodau amser rheolaidd (h.y. dyddiau, misoedd, chwarteri, blynyddoedd, ac ati). Mae ganddo'r gystrawen ganlynol:

Lle:

• Gwerthoedd - ystod o rifau sy'n cynrychioli'r llif arian. Rhaid i'r amrediad gynnwys o leiaf un gwerth negatif ac o leiaf un gwerth positif.
• [Dyfalwch] - dadl ddewisol sy'n cynrychioli eich dyfalu beth allai'r gyfradd adennill fod. Os caiff ei hepgor, cymerir y gwerth rhagosodedig o 10%.

Gan nad yw ffwythiant Excel IRR wedi'i ddylunio'n union ar gyfer cyfrifo cyfradd twf cyfansawdd, byddai'n rhaid i chi ail-lunio'r data gwreiddiol fel hyn:<3

• Dylid nodi gwerth cychwynnol y buddsoddiad fel arhif negatif.
• Mae gwerth terfynol buddsoddiad yn rhif positif.
• Mae pob gwerth canolradd yn sero.

Unwaith mae eich data ffynhonnell yn cael ei ad-drefnu, gallwch gyfrifo CAGR gyda'r fformiwla syml hon:

=IRR(B2:B7)

Ble B2 yw'r gwerth cychwyn a B7 yw gwerth terfynol buddsoddiad:

Wel, dyma sut y gallwch chi gyfrifo CAGR yn Excel. Os ydych wedi bod yn dilyn yr enghreifftiau yn agos, efallai eich bod wedi sylwi bod pob un o'r 4 fformiwla yn rhoi'r un canlyniad - 17.61%. Er mwyn deall y fformiwlâu yn well ac yn ôl pob tebyg o chwith, mae croeso i chi lawrlwytho'r daflen waith enghreifftiol isod. Diolch i chi am ddarllen a gobeithio eich gweld ar ein blog wythnos nesaf!

Gweithlyfr ymarfer i'w lawrlwytho

Fformiwlâu Cyfrifo CAGR (ffeil .xlsx)