بۇ دەرسلىكتە Excel IRR فۇنكىسىيەسىنىڭ گرامماتىكىسى چۈشەندۈرۈلۈپ ، IRR فورمۇلاسىنى ئىشلىتىپ بىر يۈرۈش يىللىق ياكى ئايلىق نەق پۇل ئوبوروتىنىڭ ئىچكى پايدا نىسبىتىنى ھېسابلاش ئۇسۇلى كۆرسىتىلدى.

Excel دىكى IRR ئىچكى پايدا نىسبىتىنى ھېسابلاشتىكى مالىيە ئىقتىدارلىرىنىڭ بىرى ، ئۇ مەبلەغ خامچوتىدا مەبلەغ سېلىشنىڭ مۆلچەردىكى پايدىسىنى باھالاشتا دائىم ئىشلىتىلىدۇ.

Excel

Excel IRR ئىقتىدارى ئاكتىپ ۋە مەنپىي سانلار بىلەن ئىپادىلەنگەن بىر يۈرۈش قەرەللىك نەق پۇل ئوبوروتىنىڭ ئىچكى پايدا نىسبىتىنى قايتۇرىدۇ.

بارلىق ھېسابلاشلاردا ، يوشۇرۇن ھالدا:

• بارلىق نەق پۇل ئوبوروتى ئارىسىدا باراۋەر ۋاقىت ئارىلىقى بار <<> بۇ تۈر ئىچكى پايدا نىسبىتىدە ئەسلىگە كەلتۈرۈلگەن.

بۇ ئىقتىدار Excel نىڭ Office 365 ، Excel 2019 ، Excel 2016 ، Excel 2013 ، Excel 2010 ۋە Excel نىڭ بارلىق نەشرىدە بار. Excel 2007.

Exce نىڭ گرامماتىكىسى l IRR ئىقتىدارى تۆۋەندىكىچە:

قەيەردە:

• قىممەت (تەلەپ قىلىنغان) - سانلار گۇرپىسى ياكى سىز بىر يۈرۈش نەق پۇل ئوبوروتىغا ۋەكىللىك قىلىدىغان كاتەكچىلەر دائىرىسى ، بۇنىڭ ئىچىدە سىز ئىچكى پايدا نىسبىتىنى تاپماقچى. ئۇنى پىرسەنت ياكى ماس ئونلۇق سان بىلەن تەمىنلەش كېرەك. ئەگەرمۆلچەر ، پەرەز قىممىتىنى تەكشۈرۈڭ - IRR تەڭلىمىسىنى بىر قانچە ئۆسۈم قىممىتى بىلەن ھەل قىلالىغان ئەھۋال ئاستىدا ، پەرەزگە ئەڭ يېقىن ئۆسۈم قايتۇرۇلىدۇ.

  

  مۇمكىن بولغان ھەل قىلىش چارىسى:

  • مەلۇم مەبلەغ سېلىشتىن قانداق پايدا ئېلىشنى ئۈمىد قىلىدىغانلىقىڭىزنى بىلىسىز دەپ پەرەز قىلسىڭىز ، مۆلچەرىڭىزنى پەرەز قىلىپ ئىشلىتىڭ.
  • ئوخشاش نەق پۇل ئوبوروتى ئۈچۈن بىردىن كۆپ IRR ئالسىڭىز ، تاللاڭ. شىركىتىڭىزنىڭ مەبلەغ تەننەرخىگە ئەڭ يېقىن «ھەقىقىي» IRR.
  • MIRR ئىقتىدارىنى ئىشلىتىپ ، كۆپ خىل IRR مەسىلىسىدىن ساقلىنىڭ. 0> Excel دىكى IRR ئىقتىدارى ھەپتىلىك ، ئايلىق ، پەسىللىك ياكى ھەر يىلى دائىملىق نەق پۇل ئوبوروتى بىلەن ئىشلەش ئۈچۈن لايىھەلەنگەن. ئەگەر سىزنىڭ ئېقىشىڭىز ۋە ئېقىشىڭىز تەڭسىز ئارىلىقتا يۈز بەرسە ، IRR يەنىلا ئارىلىقنى تەڭ دەپ قارايدۇ ۋە خاتا نەتىجىنى قايتۇرىدۇ. بۇ خىل ئەھۋالدا IRR نىڭ ئورنىغا XIRR فۇنكسىيەسىنى ئىشلىتىڭ. ) ئىچكى پايدا نىسبىتىدە ئۇدا قايتا مەبلەغ سېلىنىدۇ. ئەمما ھەقىقىي سۆز بىلەن ئېيتقاندا ، قەرز ئالغان ئۆسۈم نىسبىتىڭىز ۋە پايدىنى ئەسلىگە كەلتۈرۈش نىسبىتىڭىز دائىم ئوخشىمايدۇ. تەلىيىمىزگە ، Microsoft Excel نىڭ بۇ سىنارىيە - MIRR ئىقتىدارىغا كۆڭۈل بۆلىدىغان ئالاھىدە ئىقتىدارى بار.

    

    Excel دا IRR نى قانداق قىلىش كېرەك. بۇ يەردە مۇلاھىزە قىلىنغان مىساللارنى تەپسىلىي كۆرۈشدەرسلىك ، بىزنىڭ ئۈلگە خىزمەت دەپتىرىمىزنى Excel دىكى IRR ئىقتىدارىنى ئىشلىتىشكە چۈشۈرۈشىڭىزنى قارشى ئالىمىز. ئوقۇغانلىقىڭىزغا رەھمەت ، كېلەر ھەپتە بىلوگىمىزدا كۆرۈشنى ئۈمىد قىلىمەن!

    چىقىرىۋېتىلدى ، سۈكۈتتىكى قىممىتى 0.1 (% 10) ئىشلىتىلىدۇ.

  مەسىلەن ، B2: B5 دىكى نەق پۇل ئوبوروتى ئۈچۈن IRR نى ھېسابلاش ئۈچۈن ، سىز بۇ فورمۇلانى ئىشلىتىسىز:

  =IRR(B2:B5)

  نەتىجىنىڭ توغرا كۆرسىتىلىشى ئۈچۈن ، پىرسەنت فورمۇلا فورمۇلا كاتەكچىسىگە تەڭشەلگەنلىكىنى جەزملەشتۈرۈڭ (ئادەتتە Excel بۇنى ئاپتوماتىك قىلىدۇ).

  

  يۇقارقى ئېكراندا كۆرسىتىلگەندەك ، بىزنىڭ Excel IRR فورمۇلامىز% 8.9 قايتىدۇ. بۇ نىسبەت ياخشىمۇ ياكى ناچارمۇ؟ ياخشى ، ئۇ بىر قانچە ئامىلغا باغلىق. ئەگەر IRR توسالغۇ نىسبىتىدىن يۇقىرى بولسا ، بۇ تۈر ياخشى مەبلەغ سېلىش ھېسابلىنىدۇ. ئەگەر تۆۋەن بولسا ، بۇ تۈرنى رەت قىلىش كېرەك. ئەمما مەبلەغنىڭ تەننەرخى% 12 دېيىلسە ، ئۇنداقتا% 9 لىك IRR يېتەرلىك ئەمەس.

  ئەمەلىيەتتە ، مەبلەغ سېلىش قارارىغا تەسىر كۆرسىتىدىغان باشقا نۇرغۇن ئامىللار بار ، مەسىلەن ساپ ھازىرقى قىممەت ، مۇتلەق قايتۇرۇش قىممىتى قاتارلىقلار. تېخىمۇ كۆپ ئۇچۇرغا ئېرىشمەكچى بولسىڭىز ، IRR نىڭ ئاساسىي بىلىملىرىنى كۆرۈڭ. ئاددىي پاكىتلار:سىرتقا چىقىش). تېكىست ، لوگىكىلىق قىممەت ياكى قۇرۇق ھۈجەيرىلەر نەزەردىن ساقىت قىلىنغان.

  قاراڭ: Excel SMALL ئىقتىدارى ئەڭ تۆۋەن قىممەتنى تېپىش ۋە گەۋدىلەندۈرۈش
• Excel دىكى IRR نەق پۇلنىڭ رەت تەرتىپىنى قىممەت تەرتىپىگە ئاساسەن شەرھلىگەنلىكى ئۈچۈن ، قىممەتلەر ۋاقىت تەرتىپى بولۇشى كېرەك.
• كۆپىنچە ئەھۋاللاردا ، پەرەز تالاش-تارتىش ھەقىقەتەن لازىم ئەمەس. قانداقلا بولمىسۇن ، IRR تەڭلىمىسىنىڭ بىردىن كۆپ ھەل قىلىش چارىسى بولسا ، پەرەزگە ئەڭ يېقىن ئۆسۈم قايتۇرۇلىدۇ. شۇڭا ، فورمۇلاڭىز ئويلىمىغان نەتىجىنى ياكى #NUM ھاسىل قىلىدۇ! خاتالىق ، باشقىچە پەرەز قىلىپ بېقىڭ.

Excel دىكى IRR فورمۇلىنى چۈشىنىش مەلۇم بىر يۈرۈش نەق پۇل ئېقىمىنىڭ ھازىرقى قىممىتى (NPV) نۆلگە تەڭ ، IRR ھېسابلاش ئەنئەنىۋى NPV فورمۇلاغا تايىنىدۇ:



قەيەردە:

• CF - نەق پۇل ئوبوروتى
• i - دەۋر نومۇرى
• n - دەۋر ئومۇمىي
• IRR - ئىچكى پايدا نىسبىتى

a بۇ فورمۇلانىڭ كونكرېت خاراكتېرى ، سىناق ۋە خاتالىق ئارقىلىق IRR نى ھېسابلاشنىڭ ئامالى يوق. Microsoft Excel مۇ بۇ تېخنىكىغا تايىنىدۇ ، ئەمما كۆپ قېتىم تەكرارلاشنى ناھايىتى تېز قىلىدۇ. پەرەزدىن (تەمىنلەنگەن بولسا) ياكى سۈكۈتتىكى% 10 دىن باشلاپ ، Excel IRR ئىقتىدار دەۋرىيلىكى% 0.001 ئىچىدە نەتىجىنى توغرا تاپقۇچە ھېسابلاش. ئەگەر 20 قېتىم تەكرارلانغاندىن كېيىن توغرا نەتىجە تېپىلمىسا ، #NUM! خاتالىق قايتۇرۇلىدۇ. باشلىغۇچىلار ئۈچۈن ، بىز ئىچكى پايدا نىسبىتىنىڭ قانداق بولىدىغانلىقىنى پەرەز قىلىشقا تىرىشىمىز (% 7 دېگىن) ، ئاندىن ساپ ھازىرقى قىممەتنى تەتقىق قىلىمىز.

B3 نى نەق پۇل ئوبوروتى ، A3 بولسا دەۋر نومۇرى ، دەپ پەرەز قىلساق. تۆۋەندىكى فورمۇلا بىزگە كەلگۈسىدىكى نەق پۇل ئوبوروتىنىڭ ھازىرقى قىممىتى (PV) نى بېرىدۇ:

=B3/(1+7%)^A3

ئاندىن بىز يۇقارقى فورمۇلانى باشقا ھۈجەيرىلەرگە كۆچۈرۈپ ، دەسلەپكى قىممەتنى ئۆز ئىچىگە ئالغان بارلىق قىممەتلەرنى قوشىمىز. مەبلەغ سېلىش: . ھازىر ، IRR ئىقتىدارى (% 8.9 ئەتراپىدا) ھېسابلىغان ئۆسۈم نىسبىتىگە ئاساسەن ئوخشاش ھېسابلاپ باقايلى. شۇنداق ، ئۇ نۆل NPV نى كەلتۈرۈپ چىقىرىدۇ:



كۆرسەتمە. ئېنىق NPV قىممىتىنى كۆرسىتىش ئۈچۈن تېخىمۇ كۆپ ئونلۇق ئورۇننى كۆرسىتىش ياكى ئىلمىي فورماتنى ئىشلىتىشنى تاللاڭ. بۇ مىسالدا ، NPV پۈتۈنلەي نۆل ، بۇ ئىنتايىن ئاز ئۇچرايدىغان ئەھۋال!



Excel دا IRR ئىقتىدارىنى ئىشلىتىش - فورمۇلا مىساللىرى Excel دىكى IRR ھېسابلاشنىڭ ، ئۇنىڭ قانداق ئىشلەيدىغانلىقىنى كۆرۈپ بېقىش ئۈچۈن بىر قانچە فورمۇلا تۈزەيلى.

مىسال 1. ئايلىق نەق پۇل ئوبوروتى ئۈچۈن IRR نى ھېسابلاپ چىقىڭ ھازىر سەننەق پۇل ئوبوروتىڭىزنىڭ پايدا نىسبىتىنى بىلمەكچى.

Excel دا IRR نى تېپىش تولىمۇ ئاددىي:

1. دەسلەپكى مەبلەغ سېلىش نى بەزى كاتەكچىلەرگە كىرگۈزۈڭ B2 بىزنىڭ ئەھۋالىمىزدا). چىقىمدان بولغاچقا ، ئۇ چوقۇم مەنپىي سان بولۇشى كېرەك. ). بۇ پۇل سېتىش ئارقىلىق كىرىۋاتىدۇ ، شۇڭا بىز بۇلارنى مۇسبەت نومۇر دەپ كىرگۈزدۇق.

ھازىر ، سىز بۇ تۈر ئۈچۈن IRR نى ھېسابلاشقا تەييار:

=IRR(B2:B8)



ئەسكەرتىش. ئايلىق نەق پۇل ئېقىمى يۈز بەرگەندە ، IRR ئىقتىدارى ئايلىق پايدا نىسبىتىنى ھاسىل قىلىدۇ. ئايلىق نەق پۇل ئوبوروتىنىڭ يىللىق پايدا نىسبىتىگە ئېرىشىش ئۈچۈن ، XIRR ئىقتىدارىنى ئىشلىتەلەيسىز.

مىسال 2: پەرەزنى Excel IRR فورمۇلاسىدا ئىشلىتىڭ> =IRR(B2:B8, 10%)

تۆۋەندىكى رەسىمدە كۆرسىتىلگەندەك ، بىزنىڭ پەرىزىمىز نەتىجىگە ھېچقانداق تەسىر كۆرسەتمەيدۇ. ئەمما بەزى ئەھۋاللاردا ، پەرەز قىممىتىنى ئۆزگەرتىش IRR فورمۇلاسىنىڭ ئوخشىمىغان نىسبەتنى قايتۇرۇشىنى كەلتۈرۈپ چىقىرىشى مۇمكىن. تېخىمۇ كۆپ ئۇچۇرغا ئېرىشىش ئۈچۈن ، كۆپ خىل IRR نى كۆرۈڭ.



مىسال 3. مەبلەغ سېلىشنى سېلىشتۇرۇش ئۈچۈن IRR نى تېپىڭ. ھەمدە يوشۇرۇن پايدا نىسبىتىگە ئاساسەن تۈرلەرنى رەتكە تىزىدۇ. بۇ مىسال ئۇنىڭدىكى تېخنىكىنى نامايان قىلدىئەڭ ئاددىي جەدۋەل.

ئۈچ خىل مەبلەغ سېلىش تاللىشىڭىز بار دەپ ئويلاپ ، قايسىسىنى تاللاشنى قارار قىلىسىز. مەبلەغ سېلىشنىڭ مۇۋاپىق مۆلچەرلەنگەن پايدىسى سىزنىڭ توغرا قارار چىقىرىشىڭىزغا ياردەم بېرىدۇ. بۇنىڭ ئۈچۈن ھەر بىر تۈرنىڭ نەق پۇل ئېقىمىنى ئايرىم ئىستونغا كىرگۈزۈڭ ، ئاندىن ھەر بىر تۈرنىڭ ئىچكى پايدا نىسبىتىنى ئايرىم ھېسابلاڭ:

1-تۈرنىڭ فورمۇلاسى:

=IRR(B2:B7)

2-تۈرنىڭ فورمۇلاسى:

=IRR(C2:C7)

3-تۈرنىڭ فورمۇلاسى:

=IRR(D2:D7)



شىركەتنىڭ تەلەپتىكى پايدا نىسبىتى% 9 دېيىلسە ، 1-تۈرنى رەت قىلىش كېرەك ، چۈنكى ئۇنىڭ IRR ئاران% 7.

باشقا ئىككى مەبلەغنى قوبۇل قىلىشقا بولىدۇ ، چۈنكى ھەر ئىككىسى شىركەتنىڭ توسالغۇ نىسبىتىدىن يۇقىرى IRR ھاسىل قىلالايدۇ. قايسىسىنى تاللايسىز؟ قانداقلا بولمىسۇن ، ئۇنىڭ يىللىق نەق پۇل ئوبوروتى 2-تۈرگە قارىغاندا كۆپ تۆۋەن بولىدۇ ، كىچىك مەبلەغنىڭ پايدا نىسبىتى ئىنتايىن يۇقىرى بولغان ئەھۋال ئاستىدا ، كارخانىلار ھەمىشە تۆۋەن پايدا ، ئەمما مۇتلەق (دوللار) پايدا قىممىتى يۇقىرى مەبلەغ سېلىشنى تاللايدۇ ، بۇ تۈر. 2. بىرىكمە يىللىق ئېشىش سۈرئىتىنى ھېسابلاڭ (CAGR)

Excel دىكى IRR ئىقتىدارى بولسىمۇئىچكى پايدا نىسبىتىنى ھېسابلاش ئۈچۈن لايىھەلەنگەن ، ئۇ بىرىكمە ئېشىش سۈرئىتىنى ھېسابلاشقا ئىشلىتىلىدۇ. سىز ئەسلىدىكى سانلىق مەلۇماتلىرىڭىزنى مۇشۇ ئۇسۇلدا قايتا تەشكىللىشىڭىز كېرەك:

• دەسلەپكى مەبلەغنىڭ بىرىنچى قىممىتىنى مەنپىي سان ، ئاخىرلىشىش قىممىتىنى ئاكتىپ سان سۈپىتىدە ساقلاڭ.
• ئالماشتۇرۇڭ نۆل بىلەن ۋاقىتلىق نەق پۇل ئوبوروت قىممىتى.

تاماملانغاندىن كېيىن ، دائىملىق IRR فورمۇلا يېزىڭ ، ئۇ CAGR نى قايتۇرىدۇ: توغرا ، CAGR نى ھېسابلاشتا كۆپ ئىشلىتىلىدىغان فورمۇلا ئارقىلىق ئۇنى دەلىللىيەلەيسىز:

(end_value / start_value) ^ (دەۋرنىڭ 1 / نومۇرى) -

تۆۋەندىكى رەسىمدە كۆرسىتىلگەندەك ، ھەر ئىككى فورمۇلا ئوخشاش نەتىجىنى ھاسىل قىلىدۇ:



تېخىمۇ كۆپ ئۇچۇرغا ئېرىشمەكچى بولسىڭىز ، Excel دىكى CAGR نى قانداق ھېسابلاشنى كۆرۈڭ.

IRR ۋە NPV Excel

ئىچكى پايدا نىسبىتى ۋە ساپ ھازىرقى قىممىتى ئىككى زىچ مۇناسىۋەتلىك ئۇقۇم بولۇپ ، NPV نى چۈشەنمەي تۇرۇپ IRR نى تولۇق چۈشىنىش مۇمكىن ئەمەس. IRR نىڭ نەتىجىسى نۆل ساپ ھازىرقى قىممەتكە ماس كېلىدىغان ئېتىبار نىسبىتىدىن باشقا نەرسە ئەمەس. بىر تۈر بولسا ، IRR بولسا مەبلەغ سېلىشتىن مۆلچەرلەنگەن پايدا نىسبىتى.يەنە بىرى تېخىمۇ يۇقىرى IRR. بۇ خىل توقۇنۇش يۈز بەرگەن ھامان ، مالىيە مۇتەخەسسىسلىرى تېخىمۇ يۇقىرى ساپ ھازىرقى قىممەت بىلەن بۇ تۈرنى قوللاشنى تەۋسىيە قىلىدۇ.

IRR بىلەن NPV ئوتتۇرىسىدىكى مۇناسىۋەتنى تېخىمۇ ياخشى چۈشىنىش ئۈچۈن ، تۆۋەندىكى مىسالنى كۆرۈپ بېقىڭ. ئالايلۇق ، سىزدە دەسلەپكى مەبلەغ 1000 دوللار (B2 كاتەكچىسى) ۋە ئېتىبار نىسبىتى% 10 (E1 كاتەكچىسى) تەلەپ قىلىدىغان بىر تۈر بار. بۇ تۈرنىڭ ئۆمرى بەش يىل بولۇپ ، ھەر يىلى مۆلچەردىكى نەق پۇل ئېقىمى B3: B7 كاتەكچىلىرىگە تىزىلغان. the project. بۇنىڭ ئۈچۈن NPV ئىقتىدارىنى ئىشلىتىڭ ۋە ئۇنىڭدىن دەسلەپكى مەبلەغنى ئېلىڭ (چۈنكى دەسلەپكى مەبلەغ مەنپىي سان بولغاچقا ، قوشۇمچە مەشغۇلات قوللىنىلىدۇ):

=NPV(E1,B3:B7)+B2

ئاكتىپ ساپ ھازىرقى قىممەتنى كۆرسىتىدۇ تۈرىمىزنىڭ پايدا ئالىدىغانلىقىنى:



قايسى ئېتىبار باھا NPV نى نۆلگە تەڭ قىلىدۇ؟ تۆۋەندىكى IRR فورمۇلا جاۋاب بېرىدۇ:

=IRR(B2:B7)

بۇنى تەكشۈرۈش ئۈچۈن ، يۇقارقى NPV فورمۇلانى ئېلىپ ، ئېتىبار نىسبىتى (E1) نى IRR (E4) غا ئالماشتۇرۇڭ:

=NPV(E4,B3:B7)+B2

ياكى سىز IRR ئىقتىدارىنى NPV نىڭ نىسبىتى تالاش-تارتىشىغا بىۋاسىتە قىستۇرالايسىز:

=NPV(IRR(B2:B7),B3:B7)+B2



يۇقىرىدىكى ئېكراندا كۆرسىتىلىشىچە ، NPV قىممىتى 2 ئونلۇق ئورۇنغا توغرىلانغان بولۇپ ، نۆلگە تەڭ. ئېنىق ساننى بىلىشكە قىزىقسىڭىز ، ئىلمىي فورماتنى NPV كاتەكچىسىگە تەڭشەڭ ياكى تېخىمۇ كۆپ كۆرسىتىشنى تاللاڭئونلۇق جاي: 0> تەكلىپ. ئەگەر سىز Excel دىكى IRR ھېسابلاش نەتىجىسىگە پۈتۈنلەي ئىشەنمىسىڭىز ، ھەمىشە يۇقىرىدا كۆرسىتىلگەندەك NPV ئىقتىدارىنى ئىشلىتىپ تەكشۈرەلەيسىز.

Excel IRR ئىقتىدارى ئىشلىمەيدۇ

ئەگەر سىز Excel دا IRR مەسىلىسىگە يولۇقسىڭىز ، تۆۋەندىكى ئۇسۇللار ئۇنى ئوڭشاشقا يىپ ئۇچى بېرىشى مۇمكىن.

IRR فورمۇلا #NUM قايتۇرىدۇ ! خاتالىق

A #NUM! بۇ سەۋەبلەر تۈپەيلىدىن خاتالىق قايتۇرۇلۇشى مۇمكىن:

• IRR ئىقتىدارى 20-قېتىملىق سىناقتا 0.000001% توغرىلىق بىلەن نەتىجىنى تاپالمىدى.
• تەمىنلەنگەن قىممەت دائىرە كەم دېگەندە بىر مەنپىي ۋە كەم دېگەندە بىر ئاكتىپ نەق پۇل ئېقىمىنى ئۆز ئىچىگە ئالمايدۇ.

قىممەت سانلار گۇرپىسىدىكى ئوچۇق ھۈجەيرىلەر ، سىز قىممەت دائىرىسىدىكى قۇرۇق كاتەكچىلەر بىلەن ئاخىرلىشىشىڭىز مۇمكىن. ئۇ مەسىلىلەرنىڭ مەنبەسى ، چۈنكى قۇرۇق ھۈجەيرىلىك قۇرلار Excel IRR ھېسابلاشتىن قالدى. بۇنى ئوڭشاش ئۈچۈن بارلىق قۇرۇق كاتەكچىلەرگە نۆل قىممەت كىرگۈزۈڭ. Excel ھازىر مۇۋاپىق ۋاقىت ئارىلىقىنى كۆرىدۇ ھەمدە ئىچكى قايتۇرۇش نىسبىتىنى توغرا ھېسابلايدۇ.



كۆپ خىل IRR ياكى ئەكسىچە ، بىر نەچچە قېتىم IRR نى تاپقىلى بولىدۇ.

ئەگەر فورمۇلاڭىزنىڭ نەتىجىسى سىزدىن يىراق بولسا.