ਟਿਊਟੋਰਿਅਲ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫਾਰਮੂਲੇ ਅਤੇ ਗੋਲ ਸੀਕ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾ ਦੇ ਨਾਲ ਐਕਸਲ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਦੇ IRR ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਿਵੇਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਤੁਸੀਂ ਇਹ ਵੀ ਸਿੱਖੋਗੇ ਕਿ ਸਾਰੀਆਂ IRR ਗਣਨਾਵਾਂ ਨੂੰ ਸਵੈਚਲਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਰਨ ਲਈ ਵਾਪਸੀ ਦੇ ਟੈਂਪਲੇਟ ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਦਰ ਕਿਵੇਂ ਬਣਾਉਣੀ ਹੈ।

ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ ਕਿਸੇ ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਦਰ ਨੂੰ ਜਾਣਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਸੋਚ ਸਕਦੇ ਹੋ ਕਿ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਇਸਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦਾ ਸਭ ਕੁਝ ਹੈ - IRR ਜਿੰਨਾ ਵੱਡਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਉੱਨਾ ਹੀ ਵਧੀਆ ਹੈ। ਅਭਿਆਸ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਇੰਨਾ ਸੌਖਾ ਨਹੀਂ ਹੈ. ਮਾਈਕਰੋਸਾਫਟ ਐਕਸਲ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਦਰ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਲਈ ਤਿੰਨ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਫੰਕਸ਼ਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਅਸਲ ਵਿੱਚ IRR ਨਾਲ ਕੀ ਗਣਨਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ, ਬਹੁਤ ਮਦਦਗਾਰ ਹੋਵੇਗਾ।

IRR ਕੀ ਹੈ?

ਤਕਨੀਕੀ ਤੌਰ 'ਤੇ, IRR ਛੋਟ ਹੈ। ਦਰ ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੋਂ ਸਾਰੇ ਨਕਦੀ ਪ੍ਰਵਾਹ (ਦੋਵੇਂ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਤੇ ਆਊਟਫਲੋਜ਼) ਦਾ ਸ਼ੁੱਧ ਵਰਤਮਾਨ ਮੁੱਲ ਜ਼ੀਰੋ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ।

"ਅੰਦਰੂਨੀ" ਸ਼ਬਦ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ IRR ਸਿਰਫ਼ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦਾ ਹੈ; ਬਾਹਰੀ ਕਾਰਕ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮਹਿੰਗਾਈ, ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਲਾਗਤ ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਵਿੱਤੀ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਗਣਨਾ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਰੱਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ।

IRR ਕੀ ਪ੍ਰਗਟ ਕਰਦਾ ਹੈ?

ਪੂੰਜੀ ਬਜਟ ਵਿੱਚ, IRR ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਵਿਆਪਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਸੰਭਾਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਅਤੇ ਕਈ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟਾਂ ਨੂੰ ਦਰਜਾ ਦਿਓ। ਦNPV ਦੀ ਬਜਾਏ XNPV ਫਾਰਮੂਲਾ।

ਨੋਟ। ਟੀਚਾ ਖੋਜ ਨਾਲ ਪਾਇਆ ਗਿਆ IRR ਮੁੱਲ ਸਥਿਰ ਹੈ, ਇਹ ਫਾਰਮੂਲੇ ਵਾਂਗ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮੁੜ ਗਣਨਾ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਅਸਲ ਡੇਟਾ ਵਿੱਚ ਹਰ ਇੱਕ ਤਬਦੀਲੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਨਵਾਂ IRR ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਉਪਰੋਕਤ ਕਦਮਾਂ ਨੂੰ ਦੁਹਰਾਉਣਾ ਪਵੇਗਾ।

ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਐਕਸਲ ਵਿੱਚ IRR ਕੈਲਕੂਲੇਸ਼ਨ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਇਸ ਟਿਊਟੋਰਿਅਲ ਵਿੱਚ ਵਿਚਾਰੇ ਗਏ ਫਾਰਮੂਲਿਆਂ ਨੂੰ ਨੇੜਿਓਂ ਦੇਖਣ ਲਈ, ਹੇਠਾਂ ਸਾਡੀ ਨਮੂਨਾ ਵਰਕਬੁੱਕ ਨੂੰ ਡਾਊਨਲੋਡ ਕਰਨ ਲਈ ਤੁਹਾਡਾ ਸੁਆਗਤ ਹੈ। ਮੈਂ ਪੜ੍ਹਨ ਲਈ ਤੁਹਾਡਾ ਧੰਨਵਾਦ ਕਰਦਾ ਹਾਂ ਅਤੇ ਅਗਲੇ ਹਫ਼ਤੇ ਤੁਹਾਨੂੰ ਸਾਡੇ ਬਲੌਗ 'ਤੇ ਮਿਲਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰਦਾ ਹਾਂ!

ਡਾਊਨਲੋਡ ਲਈ ਅਭਿਆਸ ਵਰਕਬੁੱਕ

ਐਕਸਲ ਆਈਆਰਆਰ ਕੈਲਕੁਲੇਟਰ - ਉਦਾਹਰਣਾਂ (.xlsx ਫਾਈਲ)

ਇੱਕ ਸਿੰਗਲ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਦਾ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਲਗਾਉਣ ਵੇਲੇ, ਵਿੱਤ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ IRR ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਜ਼ਨ ਵਾਲੀ ਔਸਤ ਲਾਗਤ ਨਾਲ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਜਾਂ ਅੜਿੱਕਾ ਦਰ , ਜੋ ਕਿ ਕਿਸੇ ਨਿਵੇਸ਼ 'ਤੇ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਦਰ ਹੈ ਜਿਸ ਨੂੰ ਕੰਪਨੀ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਕਾਲਪਨਿਕ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ, ਜਦੋਂ IRR ਇੱਕ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਲਈ ਇੱਕਮਾਤਰ ਮਾਪਦੰਡ ਹੈ, ਇੱਕ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਨੂੰ ਇੱਕ ਚੰਗਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜੇਕਰ ਇਸਦਾ IRR ਰੁਕਾਵਟ ਦਰ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ। ਜੇਕਰ IRR ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਲਾਗਤ ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ, ਤਾਂ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਅਭਿਆਸ ਵਿੱਚ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਹੋਰ ਕਾਰਕ ਹਨ ਜੋ ਫੈਸਲੇ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸ਼ੁੱਧ ਮੌਜੂਦਾ ਮੁੱਲ (NPV), ਭੁਗਤਾਨ ਦੀ ਮਿਆਦ, ਪੂਰਨ ਵਾਪਸੀ ਮੁੱਲ, ਆਦਿ।

IRR ਸੀਮਾਵਾਂ

ਹਾਲਾਂਕਿ IRR ਹੈ ਪੂੰਜੀ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਹੀ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਢੰਗ ਹੈ, ਇਸ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਸਾਰੀਆਂ ਅੰਦਰੂਨੀ ਖਾਮੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਉਪ-ਅਨੁਕੂਲ ਫੈਸਲੇ ਲੈ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। IRR ਨਾਲ ਮੁੱਖ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਹਨ:

• ਰਿਲੇਟਿਵ ਮਾਪ । IRR ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤਤਾ ਨੂੰ ਮੰਨਦਾ ਹੈ ਪਰ ਪੂਰਨ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਨਹੀਂ, ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, ਇਹ ਉੱਚ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਦਰ ਪਰ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਡਾਲਰ ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਅਭਿਆਸ ਵਿੱਚ, ਕੰਪਨੀਆਂ ਘੱਟ IRR ਵਾਲੇ ਵੱਡੇ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਨੂੰ ਇੱਕ ਉੱਚ IRR ਵਾਲੇ ਛੋਟੇ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ, NPV ਇੱਕ ਬਿਹਤਰ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਇੱਕ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਨ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂ ਗੁਆਚਣ ਵਾਲੀ ਅਸਲ ਰਕਮ ਨੂੰ ਸਮਝਦਾ ਹੈ।
• ਉਹੀ ਮੁੜ-ਨਿਵੇਸ਼ਦਰ । IRR ਇਹ ਮੰਨਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਦੁਆਰਾ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਾਰੇ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ IRR ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਦਰ 'ਤੇ ਮੁੜ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਹੀ ਗੈਰ-ਯਥਾਰਥਵਾਦੀ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਹੈ। ਇਸ ਸਮੱਸਿਆ ਨੂੰ MIRR ਦੁਆਰਾ ਹੱਲ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਜੋ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਵਿੱਤ ਅਤੇ ਮੁੜ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
• ਮਲਟੀਪਲ ਨਤੀਜੇ । ਬਦਲਵੇਂ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਅਤੇ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਵਾਲੇ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟਾਂ ਲਈ, ਇੱਕ ਤੋਂ ਵੱਧ IRR ਲੱਭੇ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਮੁੱਦੇ ਨੂੰ MIRR ਵਿੱਚ ਵੀ ਹੱਲ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਦਰ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।

ਇਨ੍ਹਾਂ ਕਮੀਆਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, IRR ਪੂੰਜੀ ਬਜਟ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮਾਪ ਬਣਨਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦਾ ਹੈ ਅਤੇ, ਘੱਟੋ-ਘੱਟ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਕਾਸਟ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਇਸ 'ਤੇ ਇੱਕ ਸੰਦੇਹਵਾਦੀ ਨਜ਼ਰੀਏ।

ਐਕਸਲ ਵਿੱਚ IRR ਗਣਨਾ

ਕਿਉਂਕਿ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਦਰ ਛੂਟ ਦੀ ਦਰ ਹੈ ਜਿਸ 'ਤੇ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦੀ ਇੱਕ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਲੜੀ ਦਾ ਸ਼ੁੱਧ ਮੌਜੂਦਾ ਮੁੱਲ ਜ਼ੀਰੋ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਹੈ, IRR ਗਣਨਾ ਪਰੰਪਰਾਗਤ NPV ਫਾਰਮੂਲੇ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੈ:

ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਸਮੀਕਰਨ ਸੰਕੇਤ ਤੋਂ ਬਹੁਤ ਜਾਣੂ ਨਹੀਂ ਹੋ, ਤਾਂ IRR ਫਾਰਮੂਲੇ ਦਾ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਰੂਪ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਸਮਝਣਾ ਆਸਾਨ ਹੋਵੇ:

ਕਿੱਥੇ:

• CF ₀ ​ - ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ (ਇੱਕ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਸੰਖਿਆ ਦੁਆਰਾ ਦਰਸਾਇਆ ਗਿਆ )
• CF ₁ , CF ₂ … CF _n - ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ
• i - ਪੀਰੀਅਡ ਨੰਬਰ
• n - ਪੀਰੀਅਡਸ ਕੁੱਲ
• IRR - ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਦਰ

ਫਾਰਮੂਲੇ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਅਜਿਹੀ ਹੈ ਕਿ IRR ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਦਾ ਕੋਈ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣਾਤਮਕ ਤਰੀਕਾ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਸਾਨੂੰ "ਅਨੁਮਾਨ ਅਤੇਇਸ ਨੂੰ ਲੱਭਣ ਲਈ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰੋ। ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਦਰ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਸਮਝਣ ਲਈ, ਆਓ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਹੀ ਸਧਾਰਨ ਉਦਾਹਰਣ 'ਤੇ ਇੱਕ IRR ਗਣਨਾ ਕਰੀਏ।

ਉਦਾਹਰਨ : ਤੁਸੀਂ ਹੁਣੇ $1000 ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੋ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰੋ ਅਗਲੇ 2 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ $500 ਅਤੇ $660 ਵਾਪਸ ਕਰੋ। ਕਿਹੜੀ ਛੂਟ ਦਰ ਸ਼ੁੱਧ ਵਰਤਮਾਨ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਜ਼ੀਰੋ ਬਣਾ ਦਿੰਦੀ ਹੈ?

ਸਾਡੇ ਪਹਿਲੇ ਅੰਦਾਜ਼ੇ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ, ਚਲੋ 8% ਦਰ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰੀਏ:

• ਹੁਣ: PV = -$1,000
• ਸਾਲ 1: PV = $500 / (1+0.08)1 = $462.96
• ਸਾਲ 2: PV = $660 / (1+0.08)2 = $565.84

ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਜੋੜ ਕੇ, ਸਾਨੂੰ NPV $28.81 ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਮਿਲਦਾ ਹੈ:

ਓਹ, 0 ਦੇ ਨੇੜੇ ਵੀ ਨਹੀਂ। ਸ਼ਾਇਦ ਇੱਕ ਬਿਹਤਰ ਅਨੁਮਾਨ, ਕਹੋ। 10%, ਕੀ ਕੁਝ ਬਦਲ ਸਕਦਾ ਹੈ?

• ਹੁਣ: PV = -$1,000
• ਸਾਲ 1: PV = $500 / (1+0.1)1 = $454.55
• ਸਾਲ 2: PV = $660 / (1+0.1)2 = $545.45
• NPV: -1000 + $454.55 + $545.45 = $0.00

ਬੱਸ! 10% ਛੋਟ ਦਰ 'ਤੇ, NPV ਬਿਲਕੁਲ 0 ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਇਸ ਨਿਵੇਸ਼ ਲਈ IRR 10% ਹੈ:

ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਤੁਸੀਂ ਹੱਥੀਂ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਦਰ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਦੇ ਹੋ। Microsoft Excel, ਹੋਰ ਸਾਫਟਵੇਅਰ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮ ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਔਨਲਾਈਨ IRR ਕੈਲਕੂਲੇਟਰ ਵੀ ਇਸ ਅਜ਼ਮਾਇਸ਼ ਅਤੇ ਗਲਤੀ ਵਿਧੀ 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਪਰ ਮਨੁੱਖਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਕੰਪਿਊਟਰ ਬਹੁਤ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਕਈ ਦੁਹਰਾਓ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਫਾਰਮੂਲੇ ਨਾਲ ਐਕਸਲ ਵਿੱਚ IRR ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਿਵੇਂ ਕਰੀਏ

Microsoft Excel ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਦਰ ਲੱਭਣ ਲਈ 3 ਫੰਕਸ਼ਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ:

ਹੇਠਾਂ ਤੁਸੀਂ ਇਹਨਾਂ ਸਾਰੇ ਫੰਕਸ਼ਨਾਂ ਦੀਆਂ ਉਦਾਹਰਣਾਂ ਦੇਖੋਗੇ। ਇਕਸਾਰਤਾ ਦੀ ਖ਼ਾਤਰ, ਅਸੀਂ ਸਾਰੇ ਫਾਰਮੂਲਿਆਂ ਵਿੱਚ ਉਹੀ ਡੇਟਾ ਸੈਟ ਵਰਤਾਂਗੇ।

ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਦਰ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਲਈ IRR ਫਾਰਮੂਲਾ

ਮੰਨ ਲਓ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ 5-ਸਾਲ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ B2:B7 ਵਿੱਚ ਨਕਦੀ ਦਾ ਪ੍ਰਵਾਹ। IRR ਨੂੰ ਤਿਆਰ ਕਰਨ ਲਈ, ਇਸ ਸਧਾਰਨ ਫਾਰਮੂਲੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰੋ:

=IRR(B2:B7)

ਨੋਟ। IRR ਫਾਰਮੂਲੇ ਦੇ ਸਹੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰਨ ਲਈ, ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਓ ਕਿ ਤੁਹਾਡੇ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਇੱਕ ਨੈਗੇਟਿਵ (ਆਊਟਫਲੋ) ਅਤੇ ਇੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਮੁੱਲ (ਪ੍ਰਵਾਹ), ਅਤੇ ਸਾਰੇ ਮੁੱਲ ਸੂਚੀਬੱਧ ਹਨ। ਕਾਲਕ੍ਰਮਿਕ ਕ੍ਰਮ ।

ਵਧੇਰੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਲਈ, ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਐਕਸਲ IRR ਫੰਕਸ਼ਨ ਦੇਖੋ।

ਅਨਿਯਮਿਤ ਨਕਦੀ ਪ੍ਰਵਾਹ ਲਈ IRR ਲੱਭਣ ਲਈ XIRR ਫਾਰਮੂਲਾ

ਅਸਮਾਨ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਨਕਦੀ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ, IRR ਫੰਕਸ਼ਨ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਖ਼ਤਰਨਾਕ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਮੰਨਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਾਰੇ ਭੁਗਤਾਨ ਇੱਕ ਮਿਆਦ ਦੇ ਅੰਤ 'ਤੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਸਾਰੀਆਂ ਸਮਾਂ ਮਿਆਦਾਂ ਬਰਾਬਰ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ, XIRR ਇੱਕ ਸਮਝਦਾਰ ਹੋਵੇਗਾਵਿਕਲਪ।

B2:B7 ਵਿੱਚ ਨਕਦੀ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਤੇ C2:C7 ਵਿੱਚ ਉਹਨਾਂ ਦੀਆਂ ਮਿਤੀਆਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਫਾਰਮੂਲਾ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਜਾਵੇਗਾ:

=XIRR(B2:B7,C2:C7)

ਨੋਟ:

• ਹਾਲਾਂਕਿ XIRR ਫੰਕਸ਼ਨ ਨੂੰ ਕਾਲਕ੍ਰਮਿਕ ਕ੍ਰਮ ਵਿੱਚ ਤਾਰੀਖਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਪਹਿਲੇ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ (ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਨਿਵੇਸ਼) ਦੀ ਮਿਤੀ ਐਰੇ ਵਿੱਚ ਪਹਿਲਾਂ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
• ਤਾਰੀਖਾਂ ਨੂੰ ਵੈਧ ਐਕਸਲ ਮਿਤੀਆਂ ਵਜੋਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ; ਟੈਕਸਟ ਫਾਰਮੈਟ ਵਿੱਚ ਤਾਰੀਖਾਂ ਦੀ ਸਪਲਾਈ ਕਰਨਾ ਐਕਸਲ ਨੂੰ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਗਲਤ ਵਿਆਖਿਆ ਦੇ ਜੋਖਮ ਵਿੱਚ ਪਾਉਂਦਾ ਹੈ।
• ਐਕਸਲ XIRR ਫੰਕਸ਼ਨ ਇੱਕ ਨਤੀਜੇ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਣ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਖਰੇ ਫਾਰਮੂਲੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ। XIRR ਫਾਰਮੂਲਾ 365-ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਸਾਲ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਬਾਅਦ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨਾਂ 'ਤੇ ਛੋਟ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, XIRR ਹਮੇਸ਼ਾ ਇੱਕ ਸਲਾਨਾ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਦਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।

ਵਧੇਰੇ ਵੇਰਵਿਆਂ ਲਈ, ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਵੇਖੋ ਐਕਸਲ XIRR ਫੰਕਸ਼ਨ।

ਸੰਸ਼ੋਧਿਤ IRR ਨੂੰ ਤਿਆਰ ਕਰਨ ਲਈ MIRR ਫਾਰਮੂਲਾ

ਜਦੋਂ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਲਾਗਤ ਦੇ ਨੇੜੇ ਦਰ 'ਤੇ ਮੁੜ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਵਧੇਰੇ ਯਥਾਰਥਵਾਦੀ ਸਥਿਤੀ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ ਲਈ, ਤੁਸੀਂ ਗਣਨਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ MIRR ਫਾਰਮੂਲੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਸੰਸ਼ੋਧਿਤ ਅੰਦਰੂਨੀ ਦਰ:

=MIRR(B2:B7,E1,E2)

ਜਿੱਥੇ B2:B7 ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਹਨ, E1 ਵਿੱਤ ਦਰ ਹੈ (ਪੈਸੇ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦੀ ਲਾਗਤ) ਅਤੇ E2 ਹੈ ਮੁੜ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਰ (ਕਮਾਈ ਦੇ ਮੁੜ ਨਿਵੇਸ਼ 'ਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਵਿਆਜ)।

ਨੋਟ ਕਰੋ। ਕਿਉਂਕਿ ਐਕਸਲ MIRR ਫੰਕਸ਼ਨ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਮਿਸ਼ਰਿਤ ਵਿਆਜ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਦਾ ਨਤੀਜਾ IRR ਅਤੇ XIRR ਫੰਕਸ਼ਨਾਂ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਵੱਖਰਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

IRR, XIRR ਅਤੇ MIRR - ਜੋ ਕਿ ਹੈਬਿਹਤਰ?

ਮੇਰਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਕੋਈ ਵੀ ਇਸ ਸਵਾਲ ਦਾ ਆਮ ਜਵਾਬ ਨਹੀਂ ਦੇ ਸਕਦਾ ਕਿਉਂਕਿ ਤਿੰਨਾਂ ਤਰੀਕਿਆਂ ਦੇ ਸਿਧਾਂਤਕ ਆਧਾਰ, ਫਾਇਦੇ ਅਤੇ ਕਮੀਆਂ ਬਾਰੇ ਅਜੇ ਵੀ ਵਿੱਤ ਅਕਾਦਮਿਕਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਵਾਦ ਹੈ। ਸ਼ਾਇਦ, ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪਹੁੰਚ ਤਿੰਨਾਂ ਗਣਨਾਵਾਂ ਕਰਨ ਅਤੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨ ਲਈ ਹੋਵੇਗੀ:

ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਇਹ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿ:

• XIRR ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ IRR ਨਾਲੋਂ ਬਿਹਤਰ ਗਣਨਾ ਸ਼ੁੱਧਤਾ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਦੀਆਂ ਸਹੀ ਤਾਰੀਖਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੀ ਹੈ।
• IRR ਅਕਸਰ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਦੀ ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਇੱਕ ਬੇਲੋੜਾ ਆਸ਼ਾਵਾਦੀ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ MIRR ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਯਥਾਰਥਵਾਦੀ ਤਸਵੀਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।

IRR ਕੈਲਕੁਲੇਟਰ - ਐਕਸਲ ਟੈਂਪਲੇਟ

ਜੇਕਰ ਤੁਹਾਨੂੰ ਐਕਸਲ ਵਿੱਚ IRR ਗਣਨਾ ਨਿਯਮਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ, ਤਾਂ ਰਿਟਰਨ ਟੈਂਪਲੇਟ ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਦਰ ਸੈਟ ਅਪ ਕਰਨਾ ਤੁਹਾਡੀ ਜ਼ਿੰਦਗੀ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਸੌਖਾ ਬਣਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਸਾਡਾ ਕੈਲਕੁਲੇਟਰ ਵਿੱਚ ਸਾਰੇ ਤਿੰਨ ਫਾਰਮੂਲੇ (IRR, XIRR, ਅਤੇ MIRR) ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਣਗੇ ਤਾਂ ਜੋ ਤੁਹਾਨੂੰ ਚਿੰਤਾ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਨਾ ਪਵੇ ਕਿ ਕਿਹੜਾ ਨਤੀਜਾ ਵਧੇਰੇ ਵੈਧ ਹੈ ਪਰ ਤੁਸੀਂ ਉਹਨਾਂ ਸਾਰਿਆਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ।

1. ਇਸ ਵਿੱਚ ਨਕਦੀ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਤੇ ਤਾਰੀਖਾਂ ਨੂੰ ਇਨਪੁਟ ਕਰੋ ਦੋ ਕਾਲਮ (ਸਾਡੇ ਕੇਸ ਵਿੱਚ A ਅਤੇ B)।
2. 2 ਵੱਖਰੇ ਸੈੱਲਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤ ਦਰ ਅਤੇ ਮੁੜ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਰ ਦਰਜ ਕਰੋ। ਵਿਕਲਪਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਇਹਨਾਂ ਵਿਕਰੀਆਂ ਨੂੰ ਕ੍ਰਮਵਾਰ Finance_rate ਅਤੇ Reinvest_rate ਨਾਮ ਦਿਓ।
3. ਦੋ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਰੇਂਜਾਂ ਬਣਾਓ, ਜਿਸਦਾ ਨਾਮ ਕੈਸ਼_ਫਲੋ ਅਤੇ ਤਾਰੀਖਾਂ<2 ਹੈ।>।

   ਇਹ ਮੰਨ ਕੇ ਕਿ ਤੁਹਾਡੀ ਵਰਕਸ਼ੀਟ ਦਾ ਨਾਮ ਸ਼ੀਟ1 ਹੈ, ਪਹਿਲਾ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ (ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਨਿਵੇਸ਼) ਸੈੱਲ A2 ਵਿੱਚ ਹੈ, ਅਤੇ ਪਹਿਲੀ ਨਕਦੀ ਦੀ ਮਿਤੀਪ੍ਰਵਾਹ ਸੈੱਲ B2 ਵਿੱਚ ਹੈ, ਇਹਨਾਂ ਫਾਰਮੂਲਿਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਨਾਮਿਤ ਰੇਂਜ ਬਣਾਓ:

   Cash_flows:

   =OFFSET(Sheet1!$A$2,0,0,COUNT(Sheet1!$A:$A),1)

   ਮਿਤੀਆਂ:

   =OFFSET(Sheet1!$B$2,0,0,COUNT(Sheet1!$B:$B),1)

   ਐਕਸਲ ਵਿੱਚ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਨਾਮ ਦੀ ਰੇਂਜ ਕਿਵੇਂ ਬਣਾਈਏ ਇਸ ਵਿੱਚ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਕਦਮ ਲੱਭੇ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ।

4. ਹੇਠ ਦਿੱਤੇ ਫਾਰਮੂਲੇ ਦੇ ਆਰਗੂਮੈਂਟ ਦੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਤੁਹਾਡੇ ਦੁਆਰਾ ਬਣਾਏ ਗਏ ਨਾਮਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰੋ। ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਨੋਟ ਕਰੋ ਕਿ ਫਾਰਮੂਲੇ A ਅਤੇ B ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਕਿਸੇ ਵੀ ਕਾਲਮ ਵਿੱਚ ਦਾਖਲ ਕੀਤੇ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਕ੍ਰਮਵਾਰ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਤੇ ਮਿਤੀਆਂ ਲਈ ਰਾਖਵੇਂ ਹਨ।

   =IRR(Cash_flows)

   =XIRR(Cash_flows, Dates)

   =MIRR(Cash_flows, Finance_rate, Reinvest_rate)

ਹੋ ਗਿਆ! ਤੁਸੀਂ ਹੁਣ ਕਾਲਮ A ਵਿੱਚ ਕਿਸੇ ਵੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਨਕਦੀ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਇਨਪੁਟ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ, ਅਤੇ ਤੁਹਾਡੇ ਵਾਪਸੀ ਫਾਰਮੂਲੇ ਦੀ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਅੰਦਰੂਨੀ ਦਰ ਉਸ ਅਨੁਸਾਰ ਮੁੜ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇਗੀ:

ਲਾਪਰਵਾਹ ਉਪਭੋਗਤਾਵਾਂ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਸਾਵਧਾਨੀ ਵਜੋਂ ਜੋ ਭੁੱਲ ਸਕਦੇ ਹਨ ਸਾਰੇ ਲੋੜੀਂਦੇ ਇਨਪੁਟ ਸੈੱਲਾਂ ਨੂੰ ਭਰੋ, ਤੁਸੀਂ ਗਲਤੀਆਂ ਨੂੰ ਰੋਕਣ ਲਈ ਆਪਣੇ ਫਾਰਮੂਲੇ ਨੂੰ IFERROR ਫੰਕਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਸਮੇਟ ਸਕਦੇ ਹੋ:

=IFERROR(IRR(Cash_flows), "")

=IFERROR(XIRR(Cash_flows, Dates), "")

=IFERROR(MIRR(Cash_flows, Finance_rate, Reinvest_rate), "")

ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਰੱਖੋ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖੋ ਕਿ ਜੇਕਰ Finance_rate ਅਤੇ/ਜਾਂ Reinvest_rate ਸੈੱਲ ਖਾਲੀ ਹਨ, ਤਾਂ Excel MIRR ਫੰਕਸ਼ਨ ਇਹ ਮੰਨਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਜ਼ੀਰੋ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਹਨ।

ਟੀਚਾ ਸੀਕ ਦੇ ਨਾਲ Excel ਵਿੱਚ IRR ਕਿਵੇਂ ਕਰੀਏ

ਸਿਰਫ Excel IRR ਫੰਕਸ਼ਨ ਇੱਕ ਦਰ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਣ ਲਈ 20 ਦੁਹਰਾਓ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ XIRR 100 ਦੁਹਰਾਓ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਉਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਕਈ ਦੁਹਰਾਓ 0.00001% ਦੇ ਅੰਦਰ ਸਹੀ ਨਤੀਜਾ ਨਹੀਂ ਮਿਲਦਾ, ਤਾਂ ਇੱਕ #NUM! ਗਲਤੀ ਵਾਪਸ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ।

ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੀ IRR ਗਣਨਾ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਸ਼ੁੱਧਤਾ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਗੋਲ ਸੀਕ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਐਕਸਲ ਨੂੰ 32,000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੁਹਰਾਓ ਕਰਨ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ, ਜੋ ਕਿ ਇਸ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈਕੀ-ਜੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ।

ਵਿਚਾਰ ਇੱਕ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦਰ ਲੱਭਣ ਲਈ ਟੀਚਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ ਹੈ ਜੋ NPV ਨੂੰ 0 ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇੱਥੇ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਕਿਵੇਂ:

1. ਇਸ ਵਿੱਚ ਸਰੋਤ ਡੇਟਾ ਸੈਟ ਅਪ ਕਰੋ ਤਰੀਕਾ:
   • ਇੱਕ ਕਾਲਮ ਵਿੱਚ ਨਕਦੀ ਦਾ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦਰਜ ਕਰੋ (ਇਸ ਉਦਾਹਰਨ ਵਿੱਚ B2:B7)।
   • ਸੰਭਾਵਿਤ IRR ਨੂੰ ਕੁਝ ਸੈੱਲ (B9) ਵਿੱਚ ਰੱਖੋ। ਜੋ ਮੁੱਲ ਤੁਸੀਂ ਦਾਖਲ ਕਰਦੇ ਹੋ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਮਾਇਨੇ ਨਹੀਂ ਰੱਖਦਾ, ਤੁਹਾਨੂੰ NPV ਫਾਰਮੂਲੇ ਲਈ ਕੁਝ "ਫੀਡ" ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਮਨ ਵਿੱਚ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਨੂੰ ਰੱਖੋ, ਕਹੋ 10%।
   • ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਸੈੱਲ (B10) ਵਿੱਚ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ NPV ਫਾਰਮੂਲੇ ਨੂੰ ਦਾਖਲ ਕਰੋ:

=NPV(B9,B3:B7)+B2

• ਸੈੱਟ ਸੈੱਲ - NPV ਸੈੱਲ (B10) ਦਾ ਹਵਾਲਾ।
• ਮੁੱਲ - ਲਈ 0 ਟਾਈਪ ਕਰੋ, ਜੋ ਕਿ ਸੈੱਟ ਸੈੱਲ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦਾ ਮੁੱਲ ਹੈ।
• ਸੈੱਲ ਨੂੰ ਬਦਲ ਕੇ - IRR ਸੈੱਲ (B9) ਦਾ ਹਵਾਲਾ।

ਹੋ ਜਾਣ 'ਤੇ, ਠੀਕ ਹੈ 'ਤੇ ਕਲਿੱਕ ਕਰੋ।

28>

ਵਿੱਚ ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਤੁਸੀਂ XIRR ਨੂੰ ਲੱਭਣ ਲਈ ਗੋਲ ਸੀਕ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ। ਫਰਕ ਸਿਰਫ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਤੁਹਾਨੂੰ ਵਰਤਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੋਏਗੀ