په Excel کې NPV محاسبه کړئ - د خالص اوسني ارزښت فارمول

Michael Brown

26-08-2023 اکسل
  • دا شریک کړه
Michael Brown

په دې ټیوټوریل کې، تاسو به زده کړئ چې څنګه د Excel NPV فنکشن د پانګې اچونې خالص موجوده ارزښت محاسبه کولو لپاره وکاروئ او څنګه د عام غلطیو څخه مخنیوی وکړئ کله چې تاسو په Excel کې NPV ترسره کوئ.

خالص موجوده ارزښت یا خالص موجود ارزښت د مالي تحلیل یو اساسي عنصر دی چې دا په ګوته کوي چې ایا پروژه ګټوره ده که نه. ولې خالص موجوده ارزښت دومره مهم دی؟ ځکه چې بنسټیز مالي مفهوم دا دی چې هغه پیسې چې په احتمالي توګه په راتلونکي کې ترلاسه کیدی شي د ورته پیسو څخه لږ ارزښت لري چې تاسو یې اوس لرئ. خالص اوسني ارزښت د نغدو جریانونو تخفیف کوي چې په راتلونکي کې تمه کیږي د نن ورځې ارزښت ښودلو لپاره.

د مایکروسافټ ایکسل د NPV محاسبه کولو لپاره ځانګړی فعالیت لري، مګر د دې کارول ستونزمن کیدی شي په ځانګړې توګه د هغو خلکو لپاره چې لږ تجربه لري. په مالي ماډلینګ کې. د دې مقالې موخه دا ده چې تاسو ته وښایئ چې د ایکسل NPV فعالیت څنګه کار کوي او په Excel کې د نغدو جریانونو د لړۍ خالص موجوده ارزښت محاسبه کولو په وخت کې احتمالي زیانونه په ګوته کوي.

    خالص څه شی دی؟ موجوده ارزښت (NPV)؟

    خالص موجوده ارزښت (NPV) د یوې پروژې په ټول ژوند کې د نغدو جریانونو لړۍ ارزښت دی چې اوس مهال تخفیف شوی.

    په ساده اصطلاحاتو کې، NPV د راتلونکي نغدو جریان اوسني ارزښت په توګه تعریف کیدی شي چې د پانګوونې لومړني لګښت څخه کم وي:

    NPV = د راتلونکي نغدو جریانونو PV – ابتدايي پانګه

    د ښه پوهیدو لپارههغه دوره چې د نغدو پیسو جریان لري.

    د تخفیف نرخ د حقیقي وخت دورې سره سمون نه لري

    د Excel NPV فعالیت نشي کولی ورکړل شوي نرخ په ورکړل شوي وخت کې تنظیم کړي فریکونسۍ په اوتومات ډول، د بیلګې په توګه د میاشتني نغدو جریانونو لپاره د کلنۍ تخفیف نرخ. دا د کارونکي مسؤلیت دی چې په هره دوره کې مناسب نرخ وړاندې کړي .

    27>

    د نرخ غلط شکل

    د تخفیف یا سود نرخ باید وي د سلنې یا اړونده د لسیزې شمیرې په توګه چمتو شوي. د مثال په توګه، د 10 فیصده نرخ د 10٪ یا 0.1 په توګه وړاندې کیدی شي. که تاسو د 10 شمیرې په توګه نرخ داخل کړئ، Excel به دا د 1000٪ په توګه چلند وکړي، او NPV به غلط حساب شي.

    دا څنګه په Excel کې د NPV کارولو لپاره د جال موندلو لپاره د پانګونې اوسنی ارزښت. د دې لپاره چې په دې ټیوټوریل کې بحث شوي فورمولونو ته نږدې کتنه وکړئ، مهرباني وکړئ د Excel لپاره زموږ نمونه NPV کیلکولیټر ډاونلوډ کړئ.

    د لوستلو لپاره مننه او هیله لرم چې راتلونکې اونۍ زموږ په بلاګ کې وګورئ!

    نظریه، راځئ چې ریاضی ته لږ څه ژور وګورو.

    د یو واحد نغدو جریان لپاره، موجوده ارزښت (PV) د دې فورمول سره محاسبه کیږي:

    چیرته :

    • r – تخفیف یا د سود نرخ
    • i – د نغدو جریان موده

    د مثال په توګه، د 1 کال وروسته $ 110 (راتلونکي ارزښت) ترلاسه کول (i)، تاسو باید نن ورځ په خپل بانکي حساب کې څومره پانګه اچونه وکړئ کوم چې د 10٪ کلنۍ سود نرخ وړاندې کوي (r)؟ پورتنۍ فورمول دې ځواب ورکوي:

    $110/(1+10%)^1 = $100

    په بل عبارت، $100 د $110 اوسنی ارزښت دی چې تمه کیږي په راتلونکي کې ترلاسه شي.

    خالص اوسنی ارزښت (NPV) د ټولو راتلونکي نغدو پیسو اوسني ارزښتونه اضافه کوي ترڅو دوی په اوسني وخت کې یو واحد ټکی ته راوړي. او ځکه چې د "خالص" مفکوره دا ده چې دا وښيي چې پروژه به څومره ګټوره وي د ابتدايي پانګې اچونې حساب ورکولو وروسته چې د دې تمویل لپاره اړین وي، د ابتدايي پانګونې مقدار د ټولو موجوده ارزښتونو له مجموعې څخه کمیږي:

    0>

    چیرې:

    • r – تخفیف یا د سود نرخ
    • n – د وخت مودې شمیر
    • i – د د نغدو جریان موده

    ځکه چې کوم غیر صفر شمیره چې صفر ته پورته کیږي د 1 سره مساوي وي، موږ کولی شو لومړنۍ پانګه په مجموعه کې شامل کړو. مهرباني وکړئ په یاد ولرئ چې د NPV فورمول په دې کمپیکٹ نسخه کې، i=0، د بیلګې په توګه، لومړنۍ پانګه اچونه په 0 موده کې ترسره کیږي.

    د مثال په توګه، د NPV موندلو لپاره د نغدو جریانونو لړۍ (50، 60، 70) په 10٪ کې تخفیف او د لومړني لګښت$100، تاسو کولی شئ دا فورمول وکاروئ:

    یا

    16>

    خالص موجوده ارزښت څنګه د مالي ارزونې کې مرسته کوي د وړاندیز شوې پانګونې وړتیا؟ داسې انګیرل کیږي چې د مثبت NPV سره پانګه به ګټوره وي، او د منفي NPV سره پانګه اچونه به بې ګټې وي. دا مفهوم د د خالص اوسني ارزښت اصول بنسټ دی، کوم چې وايي چې تاسو باید یوازې د مثبت خالص اوسني ارزښت سره په پروژو کې ښکیل شئ.

    د ایکسل NPV فعالیت

    د په Excel کې د NPV فعالیت د تخفیف یا سود نرخ او د راتلونکي نغدو جریانونو لړۍ پراساس د پانګې اچونې خالص اوسني ارزښت بیرته راګرځوي.

    د Excel NPV فنکشن ترکیب په لاندې ډول دی:

    NPV( نرخ , value1, [value2], …)

    چیرته:

    • نرخ (اړین) - د یوې مودې لپاره تخفیف یا د سود نرخ. دا باید د فیصدي یا اړونده لسیزې شمیرې په توګه ورکړل شي.
    • ارزښت 1، [ارزښت2]، … - شمیرې ارزښتونه چې د منظمو نغدو جریانونو لړۍ استازیتوب کوي. Value1 ته اړتیا ده، ورپسې ارزښتونه اختیاري دي. د Excel 2007 څخه تر 2019 پورې په عصري نسخو کې، تر 254 پورې ارزښت لرونکي دلیلونه وړاندې کیدی شي؛ په Excel 2003 او زاړه کې - تر 30 پورې دلیلونه.

    د NPV فعالیت په Excel 365 - 2000 کې شتون لري.

    لارښوونې:

    • حساب کول د کلنۍ موجوده ارزښت، د Excel PV فنکشن وکاروئ.
    • د پانګې اچونې اټکل شوي بیرته ستنیدو اټکل کولو لپاره، د IRR محاسبه وکړئ.

    4 شیان تاسوباید د NPV فنکشن په اړه پوه شئ

    د دې لپاره چې ډاډ ترلاسه کړئ چې ستاسو په Excel کې د NPV فورمول په سمه توګه محاسبه کیږي، مهرباني وکړئ دا حقایق په پام کې ونیسئ:

    • ارزښتونه باید د هرې دورې په پای کې واقع شي که چیرې لومړی نغدي جریان (لومړنۍ پانګه اچونه) د د لومړۍ دورې په پیل کې واقع شي، نو د دې NPV فورمولونو څخه یو وکاروئ.
    • ارزښتونه باید په د تاریخي ترتیب کې ورکړل شي. او په مساوي وخت کې ځای په ځای شوي .
    • د منفي ارزښتونه وکاروئ د جریانونو نمایندګي لپاره (نغدي تادیه شوي) او مثبت ارزښتونه د جریان نمایش لپاره (نغدي ترلاسه شوي ).
    • یوازې شمیري ارزښتونه پروسس کیږي. خالي حجرې، د شمېرو متن نمایندګي، منطقي ارزښتونه، او د تېروتنې ارزښتونه له پامه غورځول شوي دي.

    د Excel NPV فنکشن څنګه کار کوي

    په Excel کې د NPV فنکشن کارول یو څه ستونزمن دي ځکه چې د فعالیت د پلي کولو څرنګوالی. په ډیفالټ ډول، داسې انګیرل کیږي چې پانګه اچونه د ارزښت1 نیټې څخه یوه موده مخکې ترسره کیږي. د دې دلیل لپاره، د NPV فورمول په خپل خالص شکل کې یوازې هغه وخت سم کار کوي چې تاسو د پانګې اچونې ابتدايي لګښت وړاندې کړئ د اوس څخه یوه موده ، نه نن!

    د دې روښانه کولو لپاره، راځئ چې خالص موجوده ارزښت محاسبه کړو په لاسي ډول او د Excel NPV فورمول سره، او پایلې پرتله کړئ.

    راځئ چې ووایو، تاسو په B1 کې د تخفیف کچه لرئ، په B4:B9 کې د نغدو جریانونو لړۍ او په A4:A9 کې د مودې شمیرې لرئ.

    پورتنۍ حوالې په دې عمومي PV فارمول کې وړاندې کړئ:

    PV = راتلونکیارزښت/(1+درجه)^دوره

    او تاسو به لاندې معادل ترلاسه کړئ:

    =B4/(1+$B$1)^A4

    دا فورمول C4 ته ځي او بیا لاندې حجرو ته کاپي کیږي. د مطلق او نسبي حجرو حوالو د هوښیار کارونې له امله ، فورمول د هر قطار لپاره په بشپړ ډول تنظیموي لکه څنګه چې لاندې سکرین شاټ کې ښودل شوي.

    مهرباني وکړئ په یاد ولرئ چې موږ د لومړنۍ پانګوونې لګښت څخه هم د لومړني پانګوونې اوسني ارزښت محاسبه کوو د 1 کال وروسته ، نو دا هم تخفیف کیږي.

    له هغې وروسته، موږ ټول موجوده ارزښتونه راټولوو:

    =SUM(C4:C9)

    او اوس، راځئ د Excel فنکشن سره NPV وکړئ:

    =NPV(B1, B4:B9)

    لکه څنګه چې تاسو لیدلی شئ، د دواړو محاسبو پایلې په سمه توګه سره سمون لري:

    19>

    مګر څه که ابتدايي لګښت د د لومړۍ دورې په پیل کې واقع شي ، لکه څنګه چې دا معمولا کوي؟

    ځکه چې نن ورځ لومړنۍ پانګه اچونه ترسره کیږي، هیڅ تخفیف په دې کې نه پلي کیږي، او موږ په ساده ډول دا مقدار اضافه کوو. د راتلونکي نغدو جریانونو اوسني ارزښتونو مجموعې ته (ځکه چې دا یو منفي شمیره ده، دا په حقیقت کې منحل کیږي):

    =SUM(C4:C9)+B4

    او په دې حالت کې، لاسي محاسبه او د Excel NPV فعالیت حاصل مختلف پایلې:

    ایا دا پدې معنی ده چې موږ نشو کولی د دې لپاره په NPV باندې تکیه وکړو مولا په Excel کې او باید په دې حالت کې د خالص موجوده ارزښت په لاسي ډول محاسبه کړئ؟ البته، نه! تاسو به اړتیا ولرئ د NPV فعالیت یو څه ټیک کړئ لکه څنګه چې په راتلونکې برخه کې تشریح شوی.

    په Excel کې NPV څنګه محاسبه کړئ

    کله چې لومړنۍ پانګه اچونهد د لومړۍ دورې په پیل کې جوړ شوی، موږ کولی شو دا د تیرې دورې په پای کې د نغدو پیسو په توګه چلند وکړو (د بیلګې په توګه 0 موده). د دې په پام کې نیولو سره، په Excel کې د NPV موندلو لپاره دوه ساده لارې شتون لري.

    Excel NPV فورمول 1

    لومړني لګښت د ارزښتونو له حد څخه پریږدئ او د NPV فعالیت پایلې څخه یې کم کړئ. . څرنګه چې ابتدايي لګښت په عموم ډول د منفي شمیره په توګه داخل شوی، تاسو واقعیا د اضافي عملیات ترسره کوئ:

    NPV( نرخ، ارزښتونه) + ابتدايي لګښت

    پدې حالت کې، د Excel NPV فعالیت یوازې بیرته راګرځي. د غیر مساوي نغدو جریان اوسنی ارزښت. ځکه چې موږ "خالص" غواړو (د بیلګې په توګه د راتلونکي نغدو پیسو اوسنی ارزښت لږ ابتدايي پانګه اچونه)، موږ د NPV فعالیت څخه بهر ابتدايي لګښت کموو.

    Excel NPV فورمول 2

    لومړني لګښت شامل کړئ د ارزښتونو په سلسله کې او پایله یې د (1 + نرخ) سره ضرب کړئ.

    په دې حالت کې، د Excel NPV فعالیت به تاسو ته د دورې -1 پایله درکړي (لکه څنګه چې لومړنۍ پانګه په یوه دوره کې شوې وي. د 0 دورې څخه مخکې)، موږ باید د هغې محصول د (1 + r) په واسطه ضرب کړو ترڅو NPV په وخت کې یوه دوره وړاندې کړو (د بیلګې په توګه له i = -1 څخه i = 0). مهرباني وکړئ د NPV فارمول کمپیکٹ بڼه وګورئ.

    NPV( نرخ، ارزښتونه) * (1+ نرخ)

    کوم فورمول کارول کیږي ستاسو د شخصي غوره توب مسله ده. زه په شخصي توګه باور لرم چې لومړی یې د پوهیدو لپاره خورا ساده او اسانه دی.

    په Excel کې د NPV کیلکولیټر

    اوس راځئ وګورو چې تاسو څنګه پورته کارولی شئپه ریښتیني ډیټا باندې فارمولونه ترڅو خپل NPV کیلکولیټر په Excel کې جوړ کړي.

    فرض کړئ چې تاسو په B2 کې ابتدايي لګښت لرئ، په B3:B7 کې د راتلونکي نغدو جریانونو لړۍ، او په F1 کې د بیرته ستنیدو اړین نرخ. د NPV موندلو لپاره، یو له لاندې فورمولونو څخه کار واخلئ:

    NPV فورمول 1:

    =NPV(F1, B3:B7) + B2

    مهرباني وکړئ په یاد ولرئ چې د ارزښت لومړی دلیل نغدي دی په دوره 1 (B3) کې جریان، لومړنی لګښت (B2) شامل نه دی.

    NPV فورمول 2:

    =NPV(F1, B2:B7) * (1+F1)

    پدې فورمول کې شامل دي لومړني لګښت (B2) د ارزښتونو په لړ کې.

    لاندې سکرین شاټ زموږ د ایکسل NPV کیلکولیټر په عمل کې ښیې:

    د ډاډ ترلاسه کولو لپاره زموږ د Excel NPV فورمولونه سم دي، راځئ چې پایله د لاسي محاسبې سره وګورو.

    لومړی، موږ د PV فورمول په کارولو سره د هرې نغدي جریان اوسنی ارزښت پیدا کوو چې پورته یې بحث شوی:

    =B3/(1+$F$1)^A3

    <0 بیا، ټول موجوده ارزښتونه اضافه کړئ او د پانګې اچونې لومړني لګښت کم کړئ:

    =SUM(C3:C7)+B2

    … او وګورئ چې د ټولو دریو فارمولونو پایلې په بشپړ ډول یو شان دي.

    یادونه. په دې مثال کې، موږ د کلني نغدو جریان او کلني نرخ سره معامله کوو. که تاسو په Excel کې درې میاشتنۍ یا میاشتنۍ NPV ومومئ، ډاډ ترلاسه کړئ چې د تخفیف کچه د هغه مطابق تنظیم کړئ لکه څنګه چې پدې مثال کې تشریح شوي.

    په کې د PV او NPV ترمنځ توپیر Excel

    په مالیه کې، PV او NPV دواړه د راتلونکي پیسو جریان اوسني ارزښت اندازه کولو لپاره کارول کیږي د راتلونکي مقدارونو په تخفیف سره. خودوی په یو مهم ډول سره توپیر لري:

    • اوسنی ارزښت (PV) - په یوه ټاکل شوې موده کې د ټولو راتلونکي نغدو جریانونو ته اشاره کوي.
    • خالص موجود ارزښت (NPV) - د نغدو پیسو د اوسني ارزښت او د نغدو وتلو اوسني ارزښت ترمنځ توپیر دی.

    په بل عبارت، PV یوازې د نغدو پیسو حساب کوي، پداسې حال کې چې NPV هم حساب کوي د ابتدايي پانګې اچونې یا لګښت لپاره، دا یو خالص ارقام جوړوي.

    په مایکروسافټ ایکسل کې، د دندو تر مینځ دوه اړین توپیرونه شتون لري:

    • د NPV فعالیت کولی شي غیر مساوي (متغیر) محاسبه کړي. نغدي جریان د PV فعالیت د نغدو جریانونو ته اړتیا لري چې د پانګې اچونې په ټول ژوند کې ثابت وي.
    • د NPV سره، د نغدو جریان باید د هرې دورې په پای کې واقع شي. PV کولی شي د نغدو جریان اداره کړي چې د دورې په پای کې او په پیل کې پیښیږي.

    په Excel کې د NPV او XNPV ترمنځ توپیر

    XNPV یو بل د Excel مالي فعالیت دی چې محاسبه کوي. د پانګونې خالص اوسنی ارزښت. د دندو تر منځ لومړنی توپیر په لاندې ډول دی:

    • NPV ټول وخت دوره مساوي ګڼي.
    • XNPV تاسو ته اجازه درکوي چې نیټې مشخصې کړئ چې د هر یو سره مطابقت لري نغدي جریان د دې دلیل لپاره، د XNPV فعالیت خورا ډیر دقیق دی کله چې په غیر منظم وقفو کې د نغدو جریانونو لړۍ سره معامله کیږي.

    د NPV برعکس، د Excel XNPV فعالیت په نورمال ډول پلي کیږي. " - لومړی ارزښت د وتلو سره مطابقت لري چې په کې پیښیږيد پانګونې پیل. ټول پرله پسې نغدي جریانونه د 365 ورځو کال په اساس تخفیف کیږي.

    د نحو په شرایطو کې، د XNPV فعالیت یو اضافي دلیل لري:

    XNPV( نرخ، ارزښتونه، نیټې)

    د مثال په توګه ، راځئ چې دواړه افعال په ورته ډیټا سیټ کې وکاروو ، چیرې چې F1 د تخفیف نرخ دی ، B2:B7 د نغدو جریان او C2:C7 نیټې دي:

    =NPV(F1,B3:B7)+B2

    =XNPV(F1,B2:B7,C2:C7)

    <0 که چیرې نغدي جریان توزیع شي په مساوي توګهد پانګونې له لارې، د NPV او XNPV دندې خورا نږدې ارقام بیرته راګرځوي:

    23>

    په د غیر منظم وقفو په صورت کې، د پایلو تر منځ توپیر خورا مهم دی:

    24>

    عام غلطی کله چې په Excel کې د NPV محاسبه کول

    له امله د NPV فعالیت خورا مشخص پلي کول ، ډیری غلطۍ رامینځته کیږي کله چې په Excel کې د خالص موجوده ارزښت محاسبه کول. لاندې ساده مثالونه خورا معمولي غلطۍ ښیې او څنګه یې مخنیوی وشي.

    غیر منظم وقفې

    د Excel NPV فعالیت داسې انګیري چې د نغدو جریان ټولې مودې مساوي دي. که تاسو مختلف وقفې وړاندې کړئ، کلونه او ربعې یا میاشتې ووایاست، نو خالص موجوده ارزښت به د غیر منظم وخت مودې له امله غلط وي.

    25>

    د دورې یا نغدو پیسو نشتوالی

    په ایکسل کې NPV پریښودل شوي دورې نه پیژني او خالي حجرې له پامه غورځوي. د NPV په سمه توګه محاسبه کولو لپاره، مهرباني وکړئ ډاډ ترلاسه کړئ چې پرله پسې میاشتې، ربع، یا کلونه او د وخت لپاره صفر ارزښتونه وړاندې کړئ

    مخکینی پوسټ په Excel کې د میډیا فارمول - عملي مثالونه
    بل پوسټ په ګوګل شیټونو کې د فارمولونو کارولو څرنګوالی

    مایکل براون د ټیکنالوژۍ وقف شوی لیوال دی چې د سافټویر وسیلو په کارولو سره د پیچلو پروسو ساده کولو لپاره لیوالتیا لري. د ټیک صنعت کې د یوې لسیزې څخه ډیرې تجربې سره، هغه خپل مهارتونه په مایکروسافټ ایکسل او آؤټ لک کې، او همدارنګه د ګوګل شیټس او اسنادو کې لوړ کړي دي. د مایکل بلاګ د نورو سره د هغه پوهه او تخصص شریکولو ته وقف شوی دی، د تولید او موثریت د ښه کولو لپاره د تعقیب لپاره اسانه لارښوونې او لارښوونې چمتو کوي. که تاسو تجربه لرونکی مسلکي یاست یا پیل کونکی یاست ، د مایکل بلاګ د دې اړین سافټویر وسیلو څخه خورا ډیر ترلاسه کولو لپاره ارزښتناک لیدونه او عملي مشورې وړاندې کوي.