সুচিপত্র
টিউটোরিয়ালটি দেখায় কিভাবে এক্সেলে XIRR ব্যবহার করে অভ্যন্তরীণ রিটার্নের হার (IRR) অনিয়মিত সময়ের সাথে নগদ প্রবাহের জন্য গণনা করতে হয় এবং কীভাবে আপনার নিজের XIRR ক্যালকুলেটর তৈরি করতে হয়।
কখন আপনি একটি মূলধন-নিবিড় সিদ্ধান্তের সম্মুখীন হয়েছেন, অভ্যন্তরীণ আয়ের হার গণনা করা বাঞ্ছনীয় কারণ এটি আপনাকে বিভিন্ন বিনিয়োগের জন্য প্রত্যাশিত আয়ের তুলনা করতে দেয় এবং সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য একটি পরিমাণগত ভিত্তি দেয়৷
আমাদের আগের টিউটোরিয়ালটিতে, আমরা এক্সেল IRR ফাংশন দিয়ে কিভাবে অভ্যন্তরীণ রিটার্ন হার গণনা করতে হয় তা দেখেছি। এই পদ্ধতিটি দ্রুত এবং সহজবোধ্য, তবে এটির একটি অপরিহার্য সীমাবদ্ধতা রয়েছে - IRR ফাংশন অনুমান করে যে সমস্ত নগদ প্রবাহ সমান সময়ের ব্যবধানে ঘটে যেমন মাসিক বা বার্ষিক। বাস্তব জীবনের পরিস্থিতিতে, তবে, নগদ প্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহ প্রায়ই অনিয়মিত বিরতিতে ঘটে। সৌভাগ্যক্রমে, মাইক্রোসফ্ট এক্সেলের এই ধরনের ক্ষেত্রে IRR খুঁজে বের করার জন্য আরেকটি ফাংশন রয়েছে এবং এই টিউটোরিয়ালটি আপনাকে এটি কীভাবে ব্যবহার করতে হয় তা শিখিয়ে দেবে।
এক্সেলের XIRR ফাংশন
The Excel XIRR ফাংশন নগদ প্রবাহের একটি সিরিজের জন্য অভ্যন্তরীণ হার ফেরত দেয় যা পর্যায়ক্রমিক হতে পারে বা নাও হতে পারে।
ফাংশনটি এক্সেল 2007 এ চালু করা হয়েছিল এবং এক্সেল 2010, এক্সেল 2013, এক্সেল 2016 এর পরবর্তী সমস্ত সংস্করণে উপলব্ধ। , Excel 2019, এবং Excel for Office 365।
XIRR ফাংশনের সিনট্যাক্স নিম্নরূপ:
XIRR(মান, তারিখ, [অনুমান])কোথায়:
- মান (প্রয়োজনীয়) – একটিঅ্যারে বা কক্ষের একটি পরিসর যা প্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহের একটি সিরিজ প্রতিনিধিত্ব করে৷
- তারিখগুলি (প্রয়োজনীয়) - নগদ প্রবাহের সাথে সম্পর্কিত তারিখগুলি৷ তারিখগুলি যে কোনও ক্রমে ঘটতে পারে, তবে প্রাথমিক বিনিয়োগের তারিখ অবশ্যই অ্যারেতে প্রথমে থাকতে হবে৷
- অনুমান করুন (ঐচ্ছিক) – একটি প্রত্যাশিত IRR শতাংশ বা দশমিক সংখ্যা হিসাবে সরবরাহ করা হয়েছে৷ যদি বাদ দেওয়া হয়, এক্সেল 0.1 (10%) এর ডিফল্ট হার ব্যবহার করে।
উদাহরণস্বরূপ, A2:A5 তে নগদ প্রবাহের সিরিজের জন্য IRR গণনা করতে এবং B2:B5 তে তারিখগুলি এই সূত্রটি ব্যবহার করুন:
=XIRR(A2:A5, B2:B5)
টিপ। ফলাফল সঠিকভাবে প্রদর্শনের জন্য, অনুগ্রহ করে নিশ্চিত করুন যে সূত্র ঘরের জন্য শতাংশ বিন্যাস সেট করা আছে।
XIRR ফাংশন সম্পর্কে আপনার 6টি জিনিস জানা উচিত
নিম্নলিখিত নোটগুলি আপনাকে XIRR ফাংশনের অভ্যন্তরীণ মেকানিক্সকে আরও ভালভাবে বুঝতে এবং এটিকে আপনার ওয়ার্কশীটে সবচেয়ে দক্ষতার সাথে ব্যবহার করতে সাহায্য করবে৷
- এক্সেলের XIRR অসম সময়ের সাথে নগদ প্রবাহের জন্য অভ্যন্তরীণ রিটার্ন হার গণনা করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। সঠিক অর্থপ্রদানের তারিখগুলি অজানা সহ পর্যায়ক্রমিক নগদ প্রবাহের জন্য, আপনি IRR ফাংশন ব্যবহার করতে পারেন৷
- মানগুলির পরিসরে কমপক্ষে একটি ধনাত্মক (আয়) এবং একটি ঋণাত্মক (আউটগোয়িং পেমেন্ট) মান থাকতে হবে৷
- প্রথম মানটি যদি একটি পরিবর্ধন (প্রাথমিক বিনিয়োগ) হয়, তবে এটি একটি ঋণাত্মক সংখ্যা দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা আবশ্যক৷ প্রাথমিক বিনিয়োগ ছাড় দেওয়া হয় না; পরবর্তী অর্থপ্রদানগুলিকে প্রথম নগদ প্রবাহের তারিখে ফিরিয়ে আনা হয় এবং এর ভিত্তিতে ছাড় দেওয়া হয়একটি 365-দিনের বছরে৷
- সমস্ত তারিখগুলিকে পূর্ণসংখ্যাতে ছোট করা হয়, যার অর্থ হল একটি তারিখের ভগ্নাংশ অংশ যা সময়কে প্রতিনিধিত্ব করে তা সরানো হয়৷
- তারিখগুলিকে অবশ্যই বৈধ এক্সেল তারিখ হতে হবে যা রেফারেন্স হিসাবে প্রবেশ করানো হয়েছে৷ DATE ফাংশনের মতো সূত্রের তারিখ বা ফলাফল ধারণকারী কোষ। যদি তারিখগুলি পাঠ্য বিন্যাসে ইনপুট করা হয়, সমস্যা হতে পারে৷
- এক্সেলের XIRR সর্বদা একটি বার্ষিক IRR প্রদান করে এমনকি মাসিক বা সাপ্তাহিক নগদ প্রবাহ গণনা করার সময়ও৷
এক্সেল-এ XIRR গণনা
এক্সেলের XIRR ফাংশনটি এই সমীকরণকে সন্তুষ্ট করে এমন হার খুঁজে পেতে একটি ট্রায়াল এবং ত্রুটি পদ্ধতি ব্যবহার করে:
কোথায়:<3
- P - নগদ প্রবাহ (পেমেন্ট)
- d - তারিখ
- i - পিরিয়ড নম্বর
- n - পিরিয়ড মোট
প্রদত্ত অনুমান দিয়ে শুরু করে বা না থাকলে ডিফল্ট 10% দিয়ে, এক্সেল 0.000001% নির্ভুলতার সাথে ফলাফলে পৌঁছানোর জন্য পুনরাবৃত্তির মধ্য দিয়ে যায়। যদি 100 বার চেষ্টা করার পরেও সঠিক হার পাওয়া না যায়, তাহলে #NUM! ত্রুটি ফেরত দেওয়া হয়েছে।
এই সমীকরণের বৈধতা পরীক্ষা করতে, আসুন XIRR সূত্রের ফলাফলের সাথে এটি পরীক্ষা করি। আমাদের গণনা সহজ করার জন্য, আমরা নিম্নলিখিত অ্যারে সূত্রটি ব্যবহার করব (দয়া করে মনে রাখবেন যে কোনও অ্যারের সূত্র Ctrl + Shift + Enter টিপে সম্পূর্ণ করতে হবে):
=SUM(A2:A5/((1+$E$1)^((B2:B5-$B$2)/365)))
কোথায়:
- A2:A5 হল নগদ প্রবাহ
- B2:B5 হল তারিখগুলি
- E1 হল XIRR দ্বারা ফেরত দেওয়া হার
যেমন দেখানো হয়েছে নীচের স্ক্রিনশট, ফলাফল খুব কাছাকাছিশূন্য থেকে Q.E.D. :)
এক্সেলে XIRR কীভাবে গণনা করবেন – সূত্র উদাহরণ
নীচে কয়েকটি উদাহরণ দেওয়া হল যা এক্সেলের XIRR ফাংশনের সাধারণ ব্যবহার প্রদর্শন করে৷
Excel এ মৌলিক XIRR সূত্র
ধরুন আপনি 2017 সালে $1,000 বিনিয়োগ করেছেন এবং পরবর্তী 6 বছরে কিছু লাভ পাওয়ার আশা করছেন। এই বিনিয়োগের জন্য রিটার্নের অভ্যন্তরীণ হার খুঁজে পেতে, এই সূত্রটি ব্যবহার করুন:
=XIRR(A2:A8, B2:B8)
যেখানে A2:A8 হল নগদ প্রবাহ এবং B2:B8 হল নগদ প্রবাহের সাথে সম্পর্কিত তারিখগুলি:
এই বিনিয়োগের লাভজনকতা বিচার করতে, আপনার কোম্পানির মূলধনের ভারযুক্ত গড় খরচ বা হার্ডল রেট এর সাথে XIRR আউটপুট তুলনা করুন। যদি রিটার্নের হার মূলধনের খরচের চেয়ে বেশি হয়, তাহলে প্রকল্পটি একটি ভাল বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচিত হতে পারে।
বিভিন্ন বিনিয়োগ বিকল্পের তুলনা করার সময়, অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন যে একটি অনুমানকৃত রিটার্ন রেট শুধুমাত্র একটি কারণ যা আপনার অনুমান করা উচিত। সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে। আরও তথ্যের জন্য, অনুগ্রহ করে দেখুন অভ্যন্তরীণ রিটার্নের হার (IRR) কী?
Excel XIRR ফাংশনের সম্পূর্ণ ফর্ম
যদি আপনি জানেন যে আপনি এই বা তার থেকে কী ধরনের রিটার্ন আশা করছেন বিনিয়োগ, আপনি একটি অনুমান হিসাবে আপনার প্রত্যাশা ব্যবহার করতে পারেন. এটি বিশেষভাবে সহায়ক যখন একটি স্পষ্টতই সঠিক XIRR সূত্র একটি #NUM! ত্রুটি৷
নীচে দেখানো ডেটা ইনপুটের জন্য, অনুমান ছাড়াই একটি XIRR সূত্র একটি ত্রুটি প্রদান করে:
=XIRR(A2:A7, B2:B7)
প্রত্যাশিত ফেরতের হার(-20%) অনুমান আর্গুমেন্টে রাখলে এক্সেলকে ফলাফলে পৌঁছাতে সাহায্য করে:
=XIRR(A2:A7, B2:B7, -20%)
এর জন্য XIRR কীভাবে গণনা করা যায় মাসিক নগদ প্রবাহ
শুরু করার জন্য, দয়া করে এটি মনে রাখবেন – আপনি যে নগদ প্রবাহ গণনা করছেন না কেন, Excel XIRR ফাংশন একটি বার্ষিক রিটার্নের হার তৈরি করে।
নিশ্চিত করতে এটি, আসুন মাসিক এবং বাৎসরিক (A2:A8) নগদ প্রবাহের একই সিরিজের জন্য IRR খুঁজে বের করি (তারিখগুলি B2:B8 এ রয়েছে):
=XIRR(A2:A8, B2:B8)
যেমন আপনি দেখতে পাচ্ছেন নীচের স্ক্রিনশট, বার্ষিক নগদ প্রবাহের ক্ষেত্রে IRR 7.68% থেকে মাসিক নগদ প্রবাহের জন্য প্রায় 145% হয়! পার্থক্যটি শুধুমাত্র অর্থ গুণকের সময় মূল্যের দ্বারা ন্যায়সঙ্গত হওয়ার জন্য খুব বেশি বলে মনে হচ্ছে:
একটি আনুমানিক মাসিক XIRR খুঁজে পেতে, আপনি নীচেরটি ব্যবহার করতে পারেন গণনা, যেখানে E1 হল নিয়মিত XIRR সূত্রের ফলাফল:
=(1+E1)^(1/12)-1
অথবা আপনি XIRR সরাসরি সমীকরণে এম্বেড করতে পারেন:
=(1+XIRR(A2:A8,B2:B8))^(1/12)-1
যেমন একটি অতিরিক্ত চেক, আসুন একই নগদ প্রবাহে IRR ফাংশন ব্যবহার করি। অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন যে IRR একটি আনুমানিক হারও গণনা করবে কারণ এটি সমস্ত সময়কালকে সমান বলে ধরে নেয়:
=IRR(A2:A8)
এই গণনার ফলাফল হিসাবে, আমরা 7.77 এর মাসিক XIRR পাই %, যা IRR সূত্র দ্বারা উত্পাদিত 7.68% এর খুব কাছাকাছি:
উপসংহার : আপনি যদি মাসিক নগদ অর্থের জন্য একটি বার্ষিক IRR খুঁজছেন প্রবাহ, তার বিশুদ্ধ আকারে XIRR ফাংশন ব্যবহার করুন; একটি মাসিক IRR পেতে, আবেদন করুনউপরে বর্ণিত সমন্বয়।
Excel XIRR টেমপ্লেট
বিভিন্ন প্রকল্পের জন্য দ্রুত অভ্যন্তরীণ রিটার্ন হার পেতে, আপনি Excel এর জন্য একটি বহুমুখী XIRR ক্যালকুলেটর তৈরি করতে পারেন। এখানে কিভাবে:
- নগদ প্রবাহ এবং তারিখগুলি দুটি পৃথক কলামে ইনপুট করুন (এই উদাহরণে A এবং B)।
- ক্যাশ_ফ্লোস<2 নামে দুটি গতিশীল সংজ্ঞায়িত রেঞ্জ তৈরি করুন> এবং তারিখ । টেকনিক্যালি, এর নাম দেওয়া হবে সূত্র:
Cash_flows:
=OFFSET(Sheet1!$A$2,0,0,COUNT(Sheet1!$A:$A),1)Dates:
=OFFSET(Sheet1!$B$2,0,0,COUNT(Sheet1!$B:$B),1)যেখানে Sheet1 আছে আপনার ওয়ার্কশীটের নাম, A2 হল প্রথম নগদ প্রবাহ, এবং B2 হল প্রথম তারিখ৷
বিস্তারিত ধাপে ধাপে নির্দেশাবলীর জন্য, অনুগ্রহ করে দেখুন কিভাবে Excel এ একটি গতিশীল নামের পরিসর তৈরি করতে হয়৷<3
- XIRR সূত্রে আপনি যে গতিশীল সংজ্ঞায়িত নামগুলি তৈরি করেছেন তা সরবরাহ করুন:
=XIRR(Cash_flows, Dates)
সম্পন্ন! আপনি এখন যত খুশি নগদ প্রবাহ যোগ করতে বা সরাতে পারেন এবং আপনার গতিশীল XIRR সূত্র সেই অনুযায়ী পুনঃগণনা করবে:
XIRR বনাম IRR Excel
এক্সেল XIRR এবং IRR ফাংশনের মধ্যে প্রধান পার্থক্য হল:
- IRR অনুমান করে যে নগদ প্রবাহের একটি সিরিজের সমস্ত সময়কাল সমান। আপনি এই ফাংশনটি মাসিক, ত্রৈমাসিক বা বাৎসরিক নগদ প্রবাহের জন্য অভ্যন্তরীণ রিটার্নের হার খুঁজে পেতে ব্যবহার করেন।
- XIRR আপনাকে প্রতিটি নগদ প্রবাহের জন্য একটি তারিখ নির্ধারণ করতে দেয়। সুতরাং, নগদ প্রবাহের জন্য IRR গণনা করতে এই ফাংশনটি ব্যবহার করুন যা অগত্যা পর্যায়ক্রমিক নয়।
সাধারণত,আপনি যদি অর্থপ্রদানের সঠিক তারিখগুলি জানেন তবে XIRR ব্যবহার করার পরামর্শ দেওয়া হয় কারণ এটি আরও ভাল গণনার নির্ভুলতা প্রদান করে৷
উদাহরণস্বরূপ, একই নগদ প্রবাহের জন্য IRR এবং XIRR-এর ফলাফল তুলনা করা যাক:
যদি সমস্ত পেমেন্ট নিয়মিত ব্যবধানে হয়, ফাংশনগুলি খুব কাছাকাছি ফলাফল দেয়:
24>
যদি নগদ প্রবাহের সময় হয় অসম , ফলাফলের মধ্যে পার্থক্যটি বেশ তাৎপর্যপূর্ণ:
এক্সেলের XIRR এবং XNPV
XIRR XNPV ফাংশনের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে সম্পর্কিত কারণ XIRR-এর ফলাফল হল ডিসকাউন্ট রেট যা একটি শূন্য নেট বর্তমান মূল্যের দিকে নিয়ে যায়। অন্য কথায়, XIRR হল XNPV = 0। নিম্নলিখিত উদাহরণটি এক্সেলে XIRR এবং XNPV-এর মধ্যে সম্পর্ক দেখায়।
ধরা যাক আপনি কিছু বিনিয়োগের সুযোগ বিবেচনা করছেন এবং নেট বর্তমান মান এবং অভ্যন্তরীণ হার উভয়ই পরীক্ষা করতে চান এই বিনিয়োগে রিটার্ন।
A2:A5-এ নগদ প্রবাহ, B2:B5-এ তারিখ এবং E1-এ ডিসকাউন্ট রেট সহ, নিম্নলিখিত XNPV সূত্র আপনাকে ভবিষ্যতের নগদ প্রবাহের নেট বর্তমান মান দেবে:
=XNPV(E1, A2:A5, B2:B5)
একটি ইতিবাচক NPV নির্দেশ করে যে প্রকল্পটি লাভজনক:
এখন, চলুন জেনে নেওয়া যাক কি ডিসকাউন্ট রেট নেট বর্তমান মান তৈরি করবে শূন্য এর জন্য, আমরা XIRR ফাংশন ব্যবহার করি:
=XIRR(A2:A5, B2:B5)
XIRR দ্বারা উত্পাদিত হার সত্যিই শূন্য NPV-এর দিকে নিয়ে যায় কিনা তা পরীক্ষা করার জন্য, এটিকে এর রেট যুক্তিতে রাখুন আপনার XNPVসূত্র:
=XNPV(E4, A2:A5, B2:B5)
অথবা পুরো XIRR ফাংশনটি এম্বেড করুন:
=XNPV(XIRR(A2:A5, B2:B5), A2:A5, B2:B5)
হ্যাঁ, 2 দশমিক স্থানে রাউন্ড করা XNPV সমান শূন্য করে:
সঠিক NPV মান প্রদর্শন করতে, আরও দশমিক স্থান দেখাতে বেছে নিন বা XNPV কক্ষে বৈজ্ঞানিক বিন্যাস প্রয়োগ করুন। এটি এর অনুরূপ একটি ফলাফল তৈরি করবে:
আপনি যদি বৈজ্ঞানিক নোটেশনের সাথে পরিচিত না হন তবে এটিকে দশমিক সংখ্যায় রূপান্তর করতে নিম্নলিখিত গণনাটি সম্পাদন করুন:
1.11E-05 = 1.11*10^-5 = 0.0000111
Excel XIRR ফাংশন কাজ করছে না
আপনি যদি এক্সেলে XNPV ফাংশন নিয়ে কোনো সমস্যায় পড়ে থাকেন, তাহলে নিচের মূল পয়েন্টগুলো চেক করতে হবে।
#NUM ! ত্রুটি
নিম্নলিখিত কারণে একটি #NUM ত্রুটি ঘটতে পারে:
- কলাম বা সারির সংখ্যা)।
- মান অ্যারেতে অন্তত একটি ধনাত্মক এবং একটি নেতিবাচক মান থাকে না।
- পরবর্তী তারিখগুলির যে কোনোটি প্রথমটির চেয়ে আগের। তারিখ৷
- 100টি পুনরাবৃত্তির পরেও একটি ফলাফল পাওয়া যায় না৷ এই ক্ষেত্রে, একটি ভিন্ন অনুমান চেষ্টা করুন।
#VALUE! ত্রুটি
একটি #VALUE ত্রুটি নিম্নলিখিত কারণে হতে পারে:
- সরবরাহ করা মানগুলির মধ্যে যে কোনও অ-সংখ্যাসূচক৷
- কিছু সরবরাহকৃত তারিখগুলিকে বৈধ এক্সেল তারিখ হিসাবে চিহ্নিত করা যাবে না৷
এভাবে আপনি এক্সেল-এ XIRR গণনা করবেন৷ এই টিউটোরিয়ালে আলোচিত সূত্রগুলি ঘনিষ্ঠভাবে দেখার জন্য, আপনাকে আমাদের নমুনা ডাউনলোড করতে স্বাগত জানাই৷নীচে ওয়ার্কবুক। পড়ার জন্য আমি আপনাকে ধন্যবাদ জানাই এবং আশা করছি আগামী সপ্তাহে আমাদের ব্লগে আপনাকে দেখতে পাব!
ডাউনলোডের জন্য ওয়ার্কবুক অনুশীলন করুন
XIRR এক্সেল টেমপ্লেট (.xlsx ফাইল)
