La lernilo montras kiel uzi XIRR en Excel por kalkuli la internan rendimenton (IRR) por monfluoj kun neregula tempo kaj kiel fari vian propran XIRR-kalkulilon.

Kiam vi alfrontas kapitalintensan decidon, kalkuli la internan indicon de rendimento estas dezirinda ĉar ĝi ebligas al vi kompari la projektitajn profitojn por malsamaj investoj kaj donas kvantan bazon por fari la decidon.

En nia antaŭa lernilo, ni rigardis kiel kalkuli la internan indicon de reveno per la Excel IRR-funkcio. Tiu metodo estas rapida kaj simpla, sed ĝi havas esencan limigon - la IRR-funkcio supozas, ke ĉiuj monfluoj okazas je egalaj tempintervaloj kiel monate aŭ ĉiujare. En realaj situacioj, tamen, monfluoj kaj elfluoj ofte okazas je neregulaj intervaloj. Feliĉe, Microsoft Excel havas alian funkcion por trovi IRR en tiaj kazoj, kaj ĉi tiu lernilo instruos vin kiel uzi ĝin.

XIRR-funkcio en Excel

La Excel XIRR funkcio redonas la internan rendimenton por serio de monfluoj kiuj povas aŭ ne estas periodaj.

La funkcio estis enkondukita en Excel 2007 kaj disponeblas en ĉiuj pli postaj versioj de Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016. , Excel 2019, kaj Excel por Office 365.

La sintakso de la funkcio XIRR estas jena:

Kie:

• Valoroj (bezonata) – antabelo aŭ gamo da ĉeloj, kiuj reprezentas serion de enfluoj kaj elfluoj.
• Datoj (postulata) – datoj respondaj al monfluoj. Datoj povas okazi en ajna ordo, sed la dato de la komenca investo devas esti unua en la tabelo.
• Divenu (laŭvola) – atendata IRR liverita kiel procento aŭ dekuma nombro. Se ellasita, Excel uzas la defaŭltan indicon de 0,1 (10%).

Ekzemple, por kalkuli IRR por la serio de monfluoj en A2:A5 kaj datoj en B2:B5, vi devus uzu ĉi tiun formulon:

=XIRR(A2:A5, B2:B5)

Konsileto. Por ke la rezulto montriĝu ĝuste, bonvolu certigi, ke la formato Procento estas agordita por la formula ĉelo.

6 aferoj, kiujn vi devus scii pri XIRR-funkcio

La sekvaj notoj helpos vin pli bone kompreni la internan mekanikon de la XIRR-funkcio kaj uzi ĝin en viaj laborfolioj plej efike.

1. XIRR en Excel estas desegnita por kalkuli la internan rendimenton por monfluoj kun neegala tempo. Por periodaj monfluoj kun precizaj pagdatoj nekonataj, vi povas uzi la funkcion IRR.
2. La intervalo de valoroj devas enhavi almenaŭ unu pozitivan (enspezon) kaj unu negativan (elsenan pagon) valoron.
3. Se la unua valoro estas elspezo (komenca investo), ĝi devas esti reprezentita per negativa nombro. La komenca investo ne estas rabatita; postaj pagoj estas alportitaj reen al la dato de la unua monfluo kaj rabatita bazitaen 365-taga jaro.
4. Ĉiuj datoj estas detranĉitaj al entjeroj, tio signifas, ke la frakcia parto de dato kiu reprezentas tempon estas forigita.
5. Datoj devas esti validaj Excel-datoj enigitaj kiel referencoj al ĉeloj enhavantaj datojn aŭ rezultojn de formuloj kiel la DATO-funkcio. Se datoj estas enigitaj en la teksta formato, povas okazi problemoj.
6. XIRR en Excel ĉiam liveras jarigitan IRR eĉ kiam oni kalkulas monatajn aŭ semajnajn monfluojn.

Kalkulo de XIRR en Excel

La funkcio XIRR en Excel uzas provon kaj eraran aliron por trovi la indicon kiu kontentigas ĉi tiun ekvacion:

Kie:

• P - mona fluo (pago)
• d - dato
• i - perioda nombro
• n - periodoj totala

Komencante per la diveno se provizite aŭ kun la defaŭlta 10% se ne, Excel trapasas ripetojn por alveni al la rezulto kun 0.000001% precizeco. Se post 100 provoj preciza indico ne estas trovita, la #NUM! eraro estas redonita.

Por kontroli la validecon de ĉi tiu ekvacio, ni provu ĝin kontraŭ la rezulto de la formulo XIRR. Por simpligi nian kalkulon, ni uzos la sekvan tabelformulon (bonvolu memori, ke ajna tabelformulo devas esti kompletigita premante Ctrl + Shift + Enter ):

=SUM(A2:A5/((1+$E$1)^((B2:B5-$B$2)/365)))

Kie:

• A2:A5 estas la monfluoj
• B2:B5 estas la datoj
• E1 estas la kurzo redonita de XIRR

Kiel montrite en la ekrankopio sube, la rezulto estas tre proksimaal nulo. Q.E.D. :)

Kiel kalkuli XIRR en Excel - formulekzemploj

Malsupre estas kelkaj ekzemploj, kiuj montras la komunajn uzojn de la funkcio XIRR en Excel.

Baza XIRR-formulo en Excel

Supozi vi investis $1,000 en 2017 kaj atendas ricevi iom da profito en la venontaj 6 jaroj. Por trovi la internan rendimenton por ĉi tiu investo, uzu ĉi tiun formulon:

=XIRR(A2:A8, B2:B8)

Kie A2:A8 estas monfluoj kaj B2:B8 estas la datoj respondaj al la monfluoj:

Por juĝi la profitecon de ĉi tiu investo, komparu la XIRR-produktaĵon kun la peza averaĝa kosto de kapitalo aŭ obstaklo de via kompanio. Se la redonita kurzo estas pli alta ol la kosto de kapitalo, la projekto povas esti konsiderata bona investo.

Kiam oni komparas plurajn investopciojn, bonvolu memori, ke projektita revenkurzo estas nur unu el la faktoroj, kiujn vi devus taksi. antaŭ ol fari decidon. Por pliaj informoj, bonvolu vidi Kio estas la interna rendimento (IRR)?

Kompleta formo de Excel XIRR-funkcio

Se vi scias, kian revenon vi atendas de ĉi tiu aŭ alia investo, vi povas uzi vian atendon kiel divenon. Ĝi estas precipe helpema kiam evidente ĝusta XIRR-formulo ĵetas #NUM! eraro.

Por la datumoj enigo montrita malsupre, XIRR-formulo sen la diveno liveras eraron:

=XIRR(A2:A7, B2:B7)

La antaŭvidita revenkurzo.(-20%) enmeti la argumenton diveni helpas Excel atingi la rezulton:

=XIRR(A2:A7, B2:B7, -20%)

Kiel kalkuli XIRR por monataj monfluoj

Por komenci, bonvolu memori ĉi tion - kiajn monajn fluojn vi kalkulas, la Excel XIRR-funkcio produktas jaran rendimenton .

Por certigi ĉi tio, ni trovu IRR por la sama serio de monfluoj (A2:A8) kiuj okazas monate kaj ĉiujare (la datoj estas en B2:B8):

=XIRR(A2:A8, B2:B8)

Kiel vi povas vidi en la suba ekrankopio, la IRR iras de 7.68% en kazo de jaraj monfluoj al ĉirkaŭ 145% por monataj monfluoj! La diferenco ŝajnas tro alta por esti pravigita per la tempa valoro de monfaktoro sole:

Por trovi proksimuman monatan XIRR , vi povas uzi la sube. kalkulo, kie E1 estas la rezulto de la regula XIRR-formulo:

=(1+E1)^(1/12)-1

Aŭ vi povas enmeti XIRR rekte en la ekvacion:

=(1+XIRR(A2:A8,B2:B8))^(1/12)-1

Kiel kroman ĉekon, ni uzu la funkcion IRR ĉe la samaj monfluoj. Bonvolu memori, ke IRR ankaŭ kalkulos proksimuman indicon ĉar ĝi supozas, ke ĉiuj tempoperiodoj estas egalaj:

=IRR(A2:A8)

Kiel rezulto de ĉi tiuj kalkuloj, ni ricevas monatan XIRR de 7,77. %, kiu estas tre proksima al 7,68% produktita de la IRR-formulo:

La konkludo : se vi serĉas jarigitan IRR por monata kontantmono fluoj, uzu la funkcion XIRR en ĝia pura formo; por ricevi monatan IRR, petula alĝustigo priskribita supre.

Excel XIRR-ŝablono

Por rapide akiri la internan regajnon por malsamaj projektoj, vi povas krei multflankan XIRR-kalkulilon por Excel. Jen kiel:

1. Enigu la monfluojn kaj datojn en du individuaj kolumnoj (A kaj B en ĉi tiu ekzemplo).
2. Kreu du dinamikajn difinitajn intervalojn, nomitajn Cash_flows kaj Datoj . Teknike, tio estos nomita formuloj:

   Monfluoj:

   =OFFSET(Sheet1!$A$2,0,0,COUNT(Sheet1!$A:$A),1)

   Datoj:

   =OFFSET(Sheet1!$B$2,0,0,COUNT(Sheet1!$B:$B),1)

   Kie Sheet1 estas la nomo de via laborfolio, A2 estas la unua monfluo, kaj B2 estas la unua dato.

   Por la detalaj paŝo post paŝo instrukcioj, bonvolu vidi Kiel krei dinamikan nomitan gamon en Excel.

3. Liveri la dinamikajn difinitajn nomojn kiujn vi kreis al la XIRR-formulo:

=XIRR(Cash_flows, Dates)

Fine! Vi nun povas aldoni aŭ forigi tiom da monfluoj kiom vi volas, kaj via dinamika XIRR-formulo rekalkulos laŭe:

XIRR kontraŭ IRR en Excel

La ĉefa diferenco inter Excel XIRR kaj IRR-funkcioj estas ĉi tio:

• IRR supozas, ke ĉiuj periodoj en serio de monfluoj estas egalaj. Vi uzas ĉi tiun funkcion por trovi la internan rendimenton por periodaj monfluoj kiel monataj, trimonataj aŭ ĉiujaraj.
• XIRR permesas al vi asigni daton al ĉiu individua monfluo. Do, uzu ĉi tiun funkcion por kalkuli IRR por monfluoj kiuj ne estas nepre periodaj.

Ĝenerale,se vi konas la ĝustajn datojn de la pagoj, estas konsilinde uzi XIRR ĉar ĝi donas pli bonan kalkulprecizecon.

Ekzemple, ni komparu la rezultojn de IRR kaj XIRR por la samaj monfluoj:

Se ĉiuj pagoj okazas je regulaj intervaloj , la funkcioj donas tre proksimajn rezultojn:

Se la tempo de monfluoj estas neegala , la diferenco inter la rezultoj estas sufiĉe signifa:

XIRR kaj XNPV en Excel

XIRR estas proksime rilata al la XNPV-funkcio ĉar la rezulto de XIRR estas la rabata indico kiu kondukas al nula neta nuna valoro. Alivorte, XIRR estas XNPV = 0. La sekva ekzemplo montras la rilaton inter XIRR kaj XNPV en Excel.

Ni diru, ke vi konsideras iun investan ŝancon kaj volas ekzameni kaj la netan nunan valoron kaj la internan kurzon. de profito de ĉi tiu investo.

Kun la monfluoj en A2:A5, datoj en B2:B5 kaj la rabato en E1, la sekva XNPV-formulo donos al vi la netan nunan valoron de la estontaj monfluoj:

=XNPV(E1, A2:A5, B2:B5)

Pozitiva NPV indikas, ke la projekto estas profita:

Nun, ni trovu, kian rabatan indicon faros la netan nunan valoron. nulo. Por tio, ni uzas la funkcion XIRR:

=XIRR(A2:A5, B2:B5)

Por kontroli ĉu la kurzo produktita de XIRR vere kondukas al nula NPV, metu ĝin en la argumenton rate de via XNPVformulo:

=XNPV(E4, A2:A5, B2:B5)

Aŭ enigi la tutan funkcion XIRR:

=XNPV(XIRR(A2:A5, B2:B5), A2:A5, B2:B5)

Jes, la XNPV rondigita al 2 decimalaj lokoj egalas nul:

Por montri la ĝustan NPV-valoron, elektu montri pli da decimalaj lokoj aŭ apliki la Sciencan formaton al la XNPV-ĉelo. Tio produktos rezulton similan al ĉi tio:

Se vi ne konas la sciencan skribaĵon, faru la sekvan kalkulon por konverti ĝin al dekuma nombro:

1.11E-05 = 1.11*10^-5 = 0.0000111

Excel XIRR-funkcio ne funkcias

Se vi renkontis problemon kun la XNPV-funkcio en Excel, jen la ĉefaj punktoj por kontroli.

#NUM ! eraro

#NUM-eraro povas okazi pro la jenaj kialoj:

• La intervaloj valoroj kaj datoj havas malsamajn longojn (malsamaj nombro da kolumnoj aŭ vicoj).
• La tabelo valoroj ne enhavas almenaŭ unu pozitivan kaj unu negativan valoron.
• Iu el la postaj datoj estas pli fruaj ol la unua dato.
• Rezulto ne troviĝas post 100 ripetoj. En ĉi tiu kazo, provu alian divenon.

#VALORO! eraro

#VALUE-eraro povas esti kaŭzita de la sekvanta:

• Kiuj el la provizitaj valoroj estas ne-nombraj.
• Kelkaj el la liveritaj datoj ne povas esti identigitaj kiel validaj Excel-datoj.

Tiel vi kalkulas XIRR en Excel. Por pli detale rigardi la formulojn diskutitajn en ĉi tiu lernilo, vi bonvenas elŝuti nian specimenonlaborlibro sube. Mi dankas vin pro legado kaj esperas vidi vin en nia blogo venontsemajne!

Praktiku laborlibron por elŝuto

XIRR Excel-ŝablono (.xlsx-dosiero)