अनियमित वेळेसह रोख प्रवाहासाठी अंतर्गत परताव्याचा दर (IRR) मोजण्यासाठी Excel मध्ये XIRR कसे वापरायचे आणि तुमचा स्वतःचा XIRR कॅल्क्युलेटर कसा बनवायचा हे ट्यूटोरियल दाखवते.

केव्हा तुम्हाला भांडवल-केंद्रित निर्णयाचा सामना करावा लागत आहे, परताव्याच्या अंतर्गत दराची गणना करणे इष्ट आहे कारण ते तुम्हाला वेगवेगळ्या गुंतवणुकीसाठी अंदाजित परताव्याची तुलना करू देते आणि निर्णय घेण्यासाठी परिमाणात्मक आधार देते.

आमच्या मागील ट्युटोरियलमध्ये, आम्ही Excel IRR फंक्शनसह अंतर्गत परताव्याच्या दराची गणना कशी करायची ते पाहिले. ती पद्धत जलद आणि सरळ आहे, परंतु तिला एक अनिवार्य मर्यादा आहे - IRR कार्य असे गृहीत धरते की सर्व रोख प्रवाह समान वेळेच्या अंतराने जसे की मासिक किंवा वार्षिक. वास्तविक जीवनातील परिस्थितींमध्ये, तथापि, रोख प्रवाह आणि बहिर्वाह अनेकदा अनियमित अंतराने होतात. सुदैवाने, अशा परिस्थितीत IRR शोधण्यासाठी मायक्रोसॉफ्ट एक्सेलमध्ये आणखी एक फंक्शन आहे, आणि हे ट्युटोरियल तुम्हाला ते कसे वापरायचे ते शिकवेल.

एक्सेलमधील XIRR फंक्शन

द एक्सेल XIRR फंक्शन नियतकालिक असू शकतील किंवा नसू शकणार्‍या रोख प्रवाहांच्या मालिकेसाठी अंतर्गत दर परतावा देते.

हे फंक्शन एक्सेल 2007 मध्ये सादर केले गेले होते आणि ते एक्सेल 2010, एक्सेल 2013, एक्सेल 2016 च्या नंतरच्या सर्व आवृत्त्यांमध्ये उपलब्ध आहे. , Excel 2019, आणि Excel for Office 365.

XIRR फंक्शनचे वाक्यरचना खालीलप्रमाणे आहे:

कुठे:

• मूल्य (आवश्यक) – एकअ‍ॅरे किंवा सेलची श्रेणी जी आवक आणि बहिर्वाहांची मालिका दर्शवते.
• तारीख (आवश्यक) – रोख प्रवाहाशी संबंधित तारखा. तारखा कोणत्याही क्रमाने येऊ शकतात, परंतु प्रारंभिक गुंतवणुकीची तारीख अ‍ॅरेमध्ये प्रथम असणे आवश्यक आहे.
• अंदाज करा (पर्यायी) – एक अपेक्षित IRR टक्केवारी किंवा दशांश संख्या म्हणून दिलेला आहे. वगळल्यास, Excel 0.1 (10%) चा डीफॉल्ट दर वापरतो.

उदाहरणार्थ, A2:A5 मधील रोख प्रवाहाच्या मालिकेसाठी आणि B2:B5 मधील तारखांसाठी IRR ची गणना करण्यासाठी, तुम्ही हे सूत्र वापरा:

=XIRR(A2:A5, B2:B5)

टीप. परिणाम योग्यरित्या प्रदर्शित होण्यासाठी, कृपया सूत्र सेलसाठी टक्केवारी स्वरूप सेट केले असल्याचे सुनिश्चित करा.

XIRR फंक्शनबद्दल तुम्हाला 6 गोष्टी माहित असायला हव्यात

खालील नोट्स तुम्हाला XIRR फंक्शनचे आतील मेकॅनिक्स अधिक चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यास आणि तुमच्या वर्कशीटमध्ये सर्वात कार्यक्षमतेने वापरण्यास मदत करतील.

1. एक्सेलमधील XIRR हे असमान वेळेसह रोख प्रवाहासाठी अंतर्गत परताव्याच्या दराची गणना करण्यासाठी डिझाइन केलेले आहे. अचूक पेमेंट तारखा अज्ञात असलेल्या नियतकालिक रोख प्रवाहासाठी, तुम्ही IRR फंक्शन वापरू शकता.
2. मूल्यांच्या श्रेणीमध्ये किमान एक सकारात्मक (उत्पन्न) आणि एक ऋण (आउटगोइंग पेमेंट) मूल्य असणे आवश्यक आहे.
3. जर पहिले मूल्य परिव्यय (प्रारंभिक गुंतवणूक) असेल, तर ते ऋण संख्येने दर्शविले जाणे आवश्यक आहे. प्रारंभिक गुंतवणूक सवलत नाही; त्यानंतरची देयके पहिल्या रोख प्रवाहाच्या तारखेला परत आणली जातात आणि त्यावर आधारित सूट दिली जाते365-दिवसांच्या वर्षात.
4. सर्व तारखा पूर्णांकांमध्ये कापल्या जातात, याचा अर्थ वेळ दर्शविणारा तारखेचा अपूर्णांक काढून टाकला जातो.
5. तारीखांचा संदर्भ म्हणून प्रविष्ट केलेल्या वैध एक्सेल तारखा असणे आवश्यक आहे तारखा किंवा DATE कार्यासारख्या सूत्रांचे परिणाम असलेले सेल. जर तारखा मजकूर स्वरूपात इनपुट केल्या असतील तर समस्या उद्भवू शकतात.
6. एक्सेलमधील XIRR मासिक किंवा साप्ताहिक रोख प्रवाहाची गणना करताना देखील नेहमी वार्षिक IRR परत करते.

एक्सेलमधील एक्सआयआरआर गणना

एक्सेलमधील एक्सआयआरआर फंक्शन चाचणी आणि त्रुटी दृष्टिकोन वापरते जे या समीकरणाचे समाधान करते:

कोठे:<3

• P - रोख प्रवाह (पेमेंट)
• d - तारीख
• i - कालावधी क्रमांक
• n - पूर्णविराम

प्रदान केले असल्यास अंदाजाने किंवा डीफॉल्ट 10% नसल्यास, एक्सेल 0.000001% अचूकतेसह निकालावर येण्यासाठी पुनरावृत्तींमधून जातो. 100 प्रयत्नांनंतरही अचूक दर सापडला नाही तर, #NUM! त्रुटी परत केली आहे.

या समीकरणाची वैधता तपासण्यासाठी, XIRR सूत्राच्या निकालाविरुद्ध त्याची चाचणी करूया. आमची गणना सोपी करण्यासाठी, आम्ही खालील अॅरे फॉर्म्युला वापरणार आहोत (कृपया लक्षात ठेवा की कोणतेही अॅरे सूत्र Ctrl + Shift + Enter दाबून पूर्ण केले पाहिजे):

=SUM(A2:A5/((1+$E$1)^((B2:B5-$B$2)/365)))

कुठे:

• A2:A5 हे रोख प्रवाह आहेत
• B2:B5 या तारखा आहेत
• E1 हा XIRR ने परत केलेला दर आहे

मध्ये दाखवल्याप्रमाणे खालील स्क्रीनशॉट, परिणाम अगदी जवळ आहेशून्यावर Q.E.D. . 3>

एक्सेलमधील मूलभूत XIRR सूत्र

समजा तुम्ही २०१७ मध्ये $1,000 ची गुंतवणूक केली आणि पुढील 6 वर्षांत काही नफा मिळण्याची अपेक्षा करा. या गुंतवणुकीसाठी परताव्याचा अंतर्गत दर शोधण्यासाठी, हे सूत्र वापरा:

=XIRR(A2:A8, B2:B8)

जेथे A2:A8 हे रोख प्रवाह आहेत आणि B2:B8 या रोख प्रवाहाशी संबंधित तारखा आहेत:<3

या गुंतवणुकीच्या नफ्याचा न्याय करण्यासाठी, XIRR आउटपुटची तुलना तुमच्या कंपनीच्या वेटेड सरासरी भांडवलाची किंमत किंवा हर्डल रेट शी करा. परताव्याचा दर भांडवलाच्या खर्चापेक्षा जास्त असल्यास, प्रकल्प चांगली गुंतवणूक मानली जाऊ शकते.

अनेक गुंतवणूक पर्यायांची तुलना करताना, कृपया लक्षात ठेवा की अंदाजित परतावा दर हा फक्त एक घटक आहे ज्याचा तुम्ही अंदाज लावला पाहिजे. निर्णय घेण्यापूर्वी. अधिक माहितीसाठी, कृपया परताव्याचा अंतर्गत दर (IRR) काय आहे ते पहा?

Excel XIRR फंक्शनचा संपूर्ण फॉर्म

तुम्हाला या किंवा त्याकडून कोणत्या प्रकारच्या परताव्याची अपेक्षा आहे हे माहित असल्यास गुंतवणूक, तुम्ही तुमची अपेक्षा अंदाज म्हणून वापरू शकता. जेव्हा स्पष्टपणे योग्य XIRR सूत्र #NUM टाकतो तेव्हा हे विशेषतः उपयुक्त ठरते! त्र(-20%) अंदाज युक्तिवादात ठेवल्यास एक्सेलला निकालावर येण्यास मदत होते:

=XIRR(A2:A7, B2:B7, -20%)

साठी XIRR ची गणना कशी करावी मासिक रोख प्रवाह

सुरुवातीसाठी, कृपया हे लक्षात ठेवा – तुम्ही जे काही रोख प्रवाह मोजत आहात, एक्सेल XIRR फंक्शन परताव्याचा वार्षिक दर तयार करते.

याची खात्री करण्यासाठी हे, मासिक आणि वार्षिक (तारीखा B2:B8 मध्ये आहेत):

=XIRR(A2:A8, B2:B8)

जसे तुम्ही पाहू शकता अशा रोख प्रवाहाच्या समान मालिकेसाठी IRR शोधूया (A2:A8) खालील स्क्रीनशॉट, वार्षिक रोख प्रवाहाच्या बाबतीत IRR 7.68% वरून मासिक रोख प्रवाहासाठी सुमारे 145% वर जातो! हा फरक केवळ पैशाच्या घटकाच्या वेळेच्या मूल्याद्वारे न्याय्य ठरवण्यासाठी खूप जास्त वाटतो:

अंदाजे मासिक XIRR शोधण्यासाठी, तुम्ही खालील वापरू शकता गणना, जेथे E1 हा नियमित XIRR सूत्राचा परिणाम आहे:

=(1+E1)^(1/12)-1

किंवा तुम्ही XIRR थेट समीकरणात एम्बेड करू शकता:

=(1+XIRR(A2:A8,B2:B8))^(1/12)-1

म्हणून एक अतिरिक्त चेक, त्याच रोख प्रवाहावर IRR फंक्शन वापरू. कृपया लक्षात ठेवा की IRR अंदाजे दर देखील मोजेल कारण ते सर्व कालावधी समान असल्याचे गृहीत धरते:

=IRR(A2:A8)

या गणनेचा परिणाम म्हणून, आम्हाला 7.77 चा मासिक XIRR मिळतो. %, जे IRR सूत्राद्वारे तयार केलेल्या 7.68% च्या अगदी जवळ आहे:

निष्कर्ष : जर तुम्ही मासिक रोख रकमेसाठी वार्षिक आयआरआर शोधत असाल प्रवाह, XIRR फंक्शन त्याच्या शुद्ध स्वरूपात वापरा; मासिक IRR मिळविण्यासाठी, अर्ज करावर वर्णन केलेले समायोजन.

Excel XIRR टेम्प्लेट

वेगवेगळ्या प्रकल्पांसाठी त्वरीत परताव्याचा अंतर्गत दर मिळवण्यासाठी, तुम्ही Excel साठी एक बहुमुखी XIRR कॅल्क्युलेटर तयार करू शकता. हे कसे आहे:

1. रोख प्रवाह आणि तारखा दोन स्वतंत्र स्तंभांमध्ये इनपुट करा (या उदाहरणात A आणि B).
2. Cash_flows<2 नावाच्या दोन डायनॅमिक परिभाषित श्रेणी तयार करा> आणि तारीखा . तांत्रिकदृष्ट्या, त्यास सूत्रे असे नाव दिले जाईल:

   रोख_प्रवाह:

   =OFFSET(Sheet1!$A$2,0,0,COUNT(Sheet1!$A:$A),1)

   तारखा:

   =OFFSET(Sheet1!$B$2,0,0,COUNT(Sheet1!$B:$B),1)

   जेथे शीट1 आहे तुमच्या वर्कशीटचे नाव, A2 हा पहिला रोख प्रवाह आहे आणि B2 ही पहिली तारीख आहे.

   तपशीलवार चरण-दर-चरण सूचनांसाठी, कृपया Excel मध्ये डायनॅमिक नावाची श्रेणी कशी तयार करावी ते पहा.<3

3. तुम्ही XIRR सूत्राला तयार केलेली डायनॅमिक परिभाषित नावे पुरवा:

=XIRR(Cash_flows, Dates)

पूर्ण! तुम्ही आता तुम्हाला हवे तितके रोख प्रवाह जोडू किंवा काढू शकता आणि तुमचे डायनॅमिक XIRR सूत्र त्यानुसार पुनर्गणना करेल:

एक्सेलमध्ये XIRR वि. IRR

एक्सेल XIRR आणि IRR फंक्शन्समधील मुख्य फरक हा आहे:

• IRR असे गृहीत धरते की रोख प्रवाहाच्या मालिकेतील सर्व कालावधी समान आहेत. मासिक, त्रैमासिक किंवा वार्षिक यासारख्या नियतकालिक रोख प्रवाहासाठी परताव्याचा अंतर्गत दर शोधण्यासाठी तुम्ही हे कार्य वापरता.
• XIRR तुम्हाला प्रत्येक वैयक्तिक रोख प्रवाहासाठी तारीख नियुक्त करण्याची परवानगी देते. त्यामुळे, आवश्‍यक नियतकालिक नसलेल्या रोख प्रवाहासाठी IRR ची गणना करण्यासाठी हे कार्य वापरा.

सामान्यतः,जर तुम्हाला पेमेंटच्या अचूक तारखा माहित असतील, तर XIRR वापरणे उचित आहे कारण ते उत्तम गणना अचूकता प्रदान करते.

उदाहरणार्थ, समान रोख प्रवाहासाठी IRR आणि XIRR च्या परिणामांची तुलना करूया:

सर्व पेमेंट नियमित अंतराने झाल्यास, फंक्शन्स खूप जवळचे परिणाम देतात:

24>

रोख प्रवाहाची वेळ असल्यास असमान , परिणामांमधील फरक खूपच लक्षणीय आहे:

एक्सेलमधील XIRR आणि XNPV

XIRR XNPV फंक्शनशी जवळून संबंधित आहे कारण XIRR चा परिणाम हा सवलत दर आहे जो शून्य निव्वळ वर्तमान मूल्याकडे नेतो. दुसऱ्या शब्दांत, XIRR म्हणजे XNPV = 0. खालील उदाहरण एक्सेलमधील XIRR आणि XNPV मधील संबंध दर्शवते.

तुम्ही काही गुंतवणुकीच्या संधीचा विचार करत आहात आणि निव्वळ वर्तमान मूल्य आणि अंतर्गत दर दोन्ही तपासू इच्छिता असे समजा. या गुंतवणुकीवर परतावा.

A2:A5 मधील रोख प्रवाह, B2:B5 मधील तारखा आणि E1 मधील सवलत दरासह, खालील XNPV सूत्र तुम्हाला भविष्यातील रोख प्रवाहाचे निव्वळ वर्तमान मूल्य देईल:

=XNPV(E1, A2:A5, B2:B5)

एक सकारात्मक NPV सूचित करतो की प्रकल्प फायदेशीर आहे:

आता, सवलतीचा दर निव्वळ वर्तमान मूल्य करेल ते शोधूया शून्य यासाठी, आम्ही XIRR फंक्शन वापरतो:

=XIRR(A2:A5, B2:B5)

XIRR ने तयार केलेला दर खरोखरच शून्य NPV वर नेतो का हे तपासण्यासाठी, ते रेट युक्तिवादात ठेवा. तुमचा XNPVसूत्र:

=XNPV(E4, A2:A5, B2:B5)

किंवा संपूर्ण XIRR फंक्शन एम्बेड करा:

=XNPV(XIRR(A2:A5, B2:B5), A2:A5, B2:B5)

होय, XNPV 2 दशांश ठिकाणी पूर्ण केल्यास शून्य समान आहे:

अचूक NPV मूल्य प्रदर्शित करण्यासाठी, अधिक दशांश स्थाने दाखवण्यासाठी निवडा किंवा XNPV सेलवर वैज्ञानिक स्वरूप लागू करा. तो यासारखाच परिणाम देईल:

तुम्हाला वैज्ञानिक नोटेशन माहित नसल्यास, त्यास दशांश संख्येमध्ये रूपांतरित करण्यासाठी खालील गणना करा:

1.11E-05 = 1.11*10^-5 = 0.0000111

Excel XIRR फंक्शन काम करत नाही

तुम्हाला एक्सेलमधील XNPV फंक्शनमध्ये समस्या आल्यास, तपासण्यासाठी मुख्य मुद्दे खाली दिले आहेत.

#NUM ! त्रुटी

खालील कारणांमुळे #NUM त्रुटी उद्भवू शकते:

• मूल्ये आणि तारीखांच्या श्रेणींची लांबी भिन्न आहे (भिन्न स्तंभ किंवा पंक्तींची संख्या).
• मूल्ये अॅरेमध्ये कमीत कमी एक सकारात्मक आणि एक नकारात्मक मूल्य नसते.
• नंतरच्या कोणत्याही तारखा पहिल्यापेक्षा आधीच्या आहेत. तारीख.
• 100 पुनरावृत्तींनंतर निकाल सापडत नाही. या प्रकरणात, वेगळा अंदाज वापरून पहा.

#VALUE! त्रुटी

#VALUE त्रुटी खालील कारणांमुळे उद्भवू शकते:

• पुरवलेल्या मूल्यांपैकी कोणतीही संख्यात्मक नसलेली आहेत.
• काही पुरवलेल्या तारखांपैकी वैध एक्सेल तारखा म्हणून ओळखल्या जाऊ शकत नाहीत.

अशा प्रकारे तुम्ही एक्सेलमध्ये XIRR ची गणना करता. या ट्युटोरियलमध्ये चर्चा केलेली सूत्रे जवळून पाहण्यासाठी, आमचा नमुना डाउनलोड करण्यासाठी तुमचे स्वागत आहेखाली कार्यपुस्तिका. वाचल्याबद्दल मी तुमचा आभारी आहे आणि पुढील आठवड्यात तुम्हाला आमच्या ब्लॉगवर भेटण्याची आशा आहे!

डाउनलोड करण्यासाठी सराव वर्कबुक

XIRR एक्सेल टेम्पलेट (.xlsx फाइल)