අක්‍රමවත් වේලාවක් සමඟ මුදල් ප්‍රවාහයන් සඳහා අභ්‍යන්තර ප්‍රතිලාභ අනුපාතය (IRR) ගණනය කිරීමට Excel හි XIRR භාවිතා කරන්නේ කෙසේද සහ ඔබේම XIRR කැල්කියුලේටරය සාදා ගන්නේ කෙසේද යන්න නිබන්ධනය පෙන්වයි.

කවදාද ඔබ ප්‍රාග්ධන දැඩි තීරණයකට මුහුණ දී ඇත, අභ්‍යන්තර ප්‍රතිලාභ අනුපාතය ගණනය කිරීම යෝග්‍ය වන්නේ එය විවිධ ආයෝජන සඳහා ප්‍රක්ෂේපිත ප්‍රතිලාභ සංසන්දනය කිරීමට සහ තීරණය ගැනීම සඳහා ප්‍රමාණාත්මක පදනමක් ලබා දෙන බැවිනි.

අපගේ පෙර නිබන්ධනයේ, Excel IRR ශ්‍රිතය සමඟ අභ්‍යන්තර ප්‍රතිලාභ අනුපාතය ගණනය කරන්නේ කෙසේදැයි අපි සොයා බැලුවෙමු. එම ක්‍රමය ඉක්මන් සහ සරල ය, නමුත් එයට අත්‍යවශ්‍ය සීමාවක් ඇත - IRR කාර්යය උපකල්පනය කරන්නේ සියලුම මුදල් ප්‍රවාහයන් මාසික හෝ වාර්ෂිකව සමාන කාල පරාසයන් තුළ සිදුවන බවයි. කෙසේ වෙතත්, සැබෑ ජීවිතයේ තත්වයන් තුළ, මුදල් ගලා ඒම සහ පිටතට ගලායාම බොහෝ විට සිදුවන්නේ අක්‍රමවත් කාල පරාසයන් තුළ ය. ස්තුතිවන්ත වන්නට, මයික්‍රොසොෆ්ට් එක්සෙල් එවැනි අවස්ථාවන්හිදී IRR සොයා ගැනීමට තවත් කාර්යයක් ඇති අතර, එය භාවිතා කරන ආකාරය මෙම නිබන්ධනය ඔබට කියා දෙනු ඇත. ශ්‍රිතය ආවර්තිතා විය හැකි හෝ නොවිය හැකි මුදල් ප්‍රවාහ මාලාවක් සඳහා අභ්‍යන්තර ප්‍රතිලාභ අනුපාතය ලබා දෙයි.

මෙම ශ්‍රිතය Excel 2007 හි හඳුන්වා දෙන ලද අතර එය Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016 හි සියලුම පසු අනුවාද වල ඇත. , Excel 2019, සහ Office 365 සඳහා Excel.

XIRR ශ්‍රිතයේ වාක්‍ය ඛණ්ඩය පහත පරිදි වේ:

කොහේ:

• අගය (අවශ්‍යයි) – anඅරාව හෝ ගලා ඒම් සහ පිටවීම් මාලාවක් නියෝජනය කරන සෛල පරාසයක්.
• දින (අවශ්‍ය) – මුදල් ප්‍රවාහයන්ට අනුරූප වන දින. දිනයන් ඕනෑම අනුපිළිවෙලකට සිදුවිය හැක, නමුත් ආරම්භක ආයෝජනයේ දිනය අරාවෙහි පළමු විය යුතුය.
• අනුමාන (විකල්ප) – ප්‍රතිශතයක් හෝ දශම සංඛ්‍යාවක් ලෙස සපයා ඇති අපේක්ෂිත IRR. ඉවත් කර ඇත්නම්, Excel පෙරනිමි අනුපාතය 0.1 (10%) භාවිතා කරයි.

උදාහරණයක් ලෙස, A2:A5 හි මුදල් ප්‍රවාහ මාලාව සහ B2:B5 හි දිනයන් සඳහා IRR ගණනය කිරීමට, ඔබ මෙම සූත්‍රය භාවිතා කරන්න:

=XIRR(A2:A5, B2:B5)

ඉඟිය. ප්‍රතිඵලය නිවැරදිව සංදර්ශන කිරීමට, කරුණාකර ප්‍රතිශතය ආකෘතිය සූත්‍ර කොටුව සඳහා සකසා ඇති බවට වග බලා ගන්න.

XIRR ශ්‍රිතය ගැන ඔබ දැනගත යුතු කරුණු 6ක්

පහත සටහන් ඔබට XIRR ශ්‍රිතයේ අභ්‍යන්තර යාන්ත්‍ර විද්‍යාව වඩා හොඳින් අවබෝධ කර ගැනීමට සහ ඔබේ වැඩ පත්‍රිකා තුළ එය වඩාත් කාර්යක්ෂමව භාවිත කිරීමට උපකාරී වේ.

1. Excel හි XIRR නිර්මාණය කර ඇත්තේ අසමාන කාල වකවානුවකින් මුදල් ප්‍රවාහයන් සඳහා අභ්‍යන්තර ප්‍රතිලාභ අනුපාතය ගණනය කිරීම සඳහා ය. නිශ්චිත ගෙවීමේ දින නොදන්නා ආවර්තිතා මුදල් ප්‍රවාහ සඳහා, ඔබට IRR ශ්‍රිතය භාවිතා කළ හැක.
2. අගයන්හි පරාසයේ අවම වශයෙන් එක් ධන (ආදායම) සහ එක් සෘණ (පිටතට යන ගෙවීම්) අගයක් අඩංගු විය යුතුය.
3. පළමු අගය වියදම් (ආරම්භක ආයෝජන) නම්, එය සෘණ අංකයකින් නිරූපණය කළ යුතුය. ආරම්භක ආයෝජනය වට්ටම් නොකෙරේ; පසුකාලීන ගෙවීම් පළමු මුදල් ප්‍රවාහයේ දිනය වෙත ගෙන එනු ලබන අතර වට්ටම් මත පදනම්වදින 365ක වසරක් මත.
4. සියලු දිනයන් පූර්ණ සංඛ්‍යා වලට කපා ඇත, එනම් කාලය නියෝජනය කරන දිනයක භාගික කොටස ඉවත් කර ඇත.
5. දින වලංගු Excel දිනයන් විය යුතුය DATE ශ්‍රිතය වැනි සූත්‍රවල දින හෝ ප්‍රතිඵල අඩංගු කොටු. දිනයන් පෙළ ආකෘතියට ඇතුළත් කර ඇත්නම්, ගැටළු ඇතිවිය හැක.
6. XIRR Excel හි සෑම විටම වාර්ෂික IRR මාසික හෝ සතිපතා මුදල් ප්‍රවාහ ගණනය කිරීමේදී පවා ලබා දෙයි.

එක්සෙල් හි XIRR ගණනය කිරීම

Excel හි XIRR ශ්‍රිතය මෙම සමීකරණය තෘප්තිමත් කරන අනුපාතය සොයා ගැනීමට අත්හදා බැලීම් සහ දෝෂ ප්‍රවේශයක් භාවිතා කරයි:

කොතැනද:

• P - මුදල් ප්‍රවාහය (ගෙවීම)
• d - දිනය
• i - කාල සීමාව
• n - කාල පරිච්ඡේද එකතුව

මෙම සමීකරණයේ වලංගුභාවය පරීක්ෂා කිරීමට, XIRR සූත්‍රයේ ප්‍රතිඵලයට එරෙහිව එය පරීක්ෂා කරමු. අපගේ ගණනය සරල කිරීමට, අපි පහත අරා සූත්‍රය භාවිතා කරන්නෙමු (කරුණාකර මතක තබා ගන්න Ctrl + Shift + Enter එබීමෙන් ඕනෑම අරා සූත්‍රයක් සම්පූර්ණ කළ යුතු බව):

=SUM(A2:A5/((1+$E$1)^((B2:B5-$B$2)/365)))

කොහේ:

• A2:A5 යනු මුදල් ප්‍රවාහයන් වේ
• B2:B5 යනු දිනයන් වේ
• E1 යනු XIRR විසින් ආපසු ලබා දෙන අනුපාතයයි

පෙන්වන පරිදි පහත තිර රුවක්, ප්‍රතිඵලය ඉතා ආසන්නයිබිංදුවට. Q.E.D. :)

Excel හි XIRR ගණනය කරන්නේ කෙසේද – සූත්‍ර උදාහරණ

පහත දැක්වෙන්නේ Excel හි XIRR ශ්‍රිතයේ පොදු භාවිතයන් පෙන්නුම් කරන උදාහරණ කිහිපයකි.

Excel හි මූලික XIRR සූත්‍රය

ඔබ 2017 දී ඩොලර් 1,000ක් ආයෝජනය කර ඉදිරි වසර 6 තුළ යම් ලාභයක් ලබා ගැනීමට බලාපොරොත්තු වේ යැයි සිතන්න. මෙම ආයෝජනය සඳහා අභ්‍යන්තර ප්‍රතිලාභ අනුපාතය සොයා ගැනීමට, මෙම සූත්‍රය භාවිතා කරන්න:

=XIRR(A2:A8, B2:B8)

A2:A8 මුදල් ප්‍රවාහ වන අතර B2:B8 යනු මුදල් ප්‍රවාහයන්ට අනුරූප වන දිනයන් වේ:

මෙම ආයෝජනයේ ලාභදායීතාවය විනිශ්චය කිරීමට, XIRR ප්‍රතිදානය ඔබේ සමාගමේ බර සාමාන්‍ය ප්‍රාග්ධන පිරිවැය හෝ බාධක අනුපාතය සමඟ සසඳන්න. ප්‍රාග්ධන පිරිවැයට වඩා ප්‍රතිලාභ අනුපාතය වැඩි නම්, ව්‍යාපෘතිය හොඳ ආයෝජනයක් ලෙස සැලකිය හැකිය.

ආයෝජන විකල්ප කිහිපයක් සංසන්දනය කරන විට, ප්‍රක්ෂේපිත ප්‍රතිලාභ අනුපාතයක් ඔබ ඇස්තමේන්තු කළ යුතු එක් සාධකයක් පමණක් බව කරුණාවෙන් සලකන්න. තීරණයක් ගැනීමට පෙර. වැඩි විස්තර සඳහා, කරුණාකර බලන්න අභ්‍යන්තර ප්‍රතිලාභ අනුපාතය (IRR) යනු කුමක්ද?

Excel XIRR ශ්‍රිතයේ සම්පූර්ණ ස්වරූපය

ඔබ මෙයින් හෝ එයින් බලාපොරොත්තු වන්නේ කුමන ආකාරයේ ප්‍රතිලාභයක්දැයි ඔබ දන්නේ නම් ආයෝජනය, ඔබට ඔබේ අපේක්ෂාව අනුමාන ලෙස භාවිතා කළ හැකිය. පැහැදිලිවම නිවැරදි XIRR සූත්‍රයක් #NUMක් විසි කරන විට එය විශේෂයෙන් ප්‍රයෝජනවත් වේ! දෝෂය.

පහත පෙන්වා ඇති දත්ත ආදානය සඳහා, අනුමාන රහිත XIRR සූත්‍රයක් දෝෂයක් ලබා දෙයි:

=XIRR(A2:A7, B2:B7)

අපේක්ෂිත ප්‍රතිලාභ අනුපාතය(-20%) අනුමාන තර්කය එක්සෙල් ප්‍රතිඵලයට පැමිණීමට උදවු කරයි:

=XIRR(A2:A7, B2:B7, -20%)

XIRR ගණනය කරන්නේ කෙසේද මාසික මුදල් ප්‍රවාහ

ආරම්භකයින් සඳහා, කරුණාකර මෙය මතක තබා ගන්න - ඔබ ගණනය කරන මුදල් ප්‍රවාහය කුමක් වුවත්, Excel XIRR ශ්‍රිතය වාර්ෂික ප්‍රතිලාභ අනුපාතයක් නිෂ්පාදනය කරයි.

නිශ්චය කර ගැනීමට මෙය, මාසිකව සහ වාර්ෂිකව සිදුවන එකම මුදල් ප්‍රවාහ මාලාව (A2:A8) සඳහා IRR සොයා ගනිමු (දිනයන් B2:B8 හි ඇත):

=XIRR(A2:A8, B2:B8)

ඔබට පෙනෙන පරිදි පහත තිර රුවක්, වාර්ෂික මුදල් ප්‍රවාහයකදී IRR 7.68% සිට මාසික මුදල් ප්‍රවාහ සඳහා 145% දක්වා යයි! මුදල් සාධකයේ කාල වටිනාකමෙන් පමණක් සාධාරණීකරණය කළ නොහැකි තරමට වෙනස වැඩි බව පෙනේ:

ආසන්න වශයෙන් මාසික XIRR සොයා ගැනීමට, ඔබට පහත භාවිතා කළ හැක ගණනය කිරීම, E1 යනු සාමාන්‍ය XIRR සූත්‍රයේ ප්‍රතිඵලයකි:

=(1+E1)^(1/12)-1

නැතහොත් ඔබට XIRR සෘජුවම සමීකරණයට ඇතුළත් කළ හැක:

=(1+XIRR(A2:A8,B2:B8))^(1/12)-1

ලෙස අමතර චෙක්පතක්, අපි එකම මුදල් ප්‍රවාහයන් මත IRR ශ්‍රිතය භාවිතා කරමු. සියලු කාල පරිච්ඡේද සමාන යැයි උපකල්පනය කරන නිසා IRR ද ආසන්න අනුපාතයක් ගණනය කරන බව කරුණාවෙන් සලකන්න:

=IRR(A2:A8)

මෙම ගණනය කිරීම් වල ප්‍රතිඵලයක් ලෙස, අපට මාසිකව 7.77ක XIRR ලැබේ. %, එය IRR සූත්‍රය මගින් නිෂ්පාදනය කරන ලද 7.68% ට ඉතා ආසන්න ය:

නිගමනය : ඔබ මාසික මුදල් සඳහා වාර්ෂික IRR එකක් සොයන්නේ නම් ප්රවාහයන්, XIRR ශ්රිතය එහි පිරිසිදු ස්වරූපයෙන් භාවිතා කරන්න; මාසික IRR ලබා ගැනීමට, අයදුම් කරන්නඉහත විස්තර කර ඇති ගැලපීම.

Excel XIRR අච්චුව

විවිධ ව්‍යාපෘති සඳහා අභ්‍යන්තර ප්‍රතිලාභ අනුපාතය ඉක්මනින් ලබා ගැනීමට, ඔබට Excel සඳහා බහුකාර්ය XIRR කැල්කියුලේටරයක් ​​සෑදිය හැක. මෙන්න මෙහෙමයි:

1. මුදල් ප්‍රවාහ සහ දිනයන් තනි තීරු දෙකකින් ඇතුළත් කරන්න (මෙම උදාහරණයේ A සහ ​​B).
2. Cash_flows<2 නමින් ගතික අර්ථ දක්වා ඇති පරාස දෙකක් සාදන්න> සහ දින . තාක්ෂණික වශයෙන්, එය සූත්‍ර ලෙස නම් කරනු ඇත:

   මුදල්_ප්‍රවාහ:

   =OFFSET(Sheet1!$A$2,0,0,COUNT(Sheet1!$A:$A),1)

   දින:

   =OFFSET(Sheet1!$B$2,0,0,COUNT(Sheet1!$B:$B),1)

   Sheet1 කොහෙද ඔබගේ වැඩ පත්‍රිකාවේ නම, A2 පළමු මුදල් ප්‍රවාහය වන අතර B2 යනු පළමු දිනය වේ.

   සවිස්තරාත්මක පියවරෙන් පියවර උපදෙස් සඳහා, Excel හි ගතික නම් කළ පරාසයක් සාදා ගන්නේ කෙසේදැයි බලන්න.

3. XIRR සූත්‍රයට ඔබ නිර්මාණය කර ඇති ගතික නිර්වචනය කළ නම් සපයන්න:

=XIRR(Cash_flows, Dates)

නිමයි! ඔබට දැන් ඔබට අවශ්‍ය තරම් මුදල් ප්‍රවාහ එකතු කිරීමට හෝ ඉවත් කිරීමට හැකි අතර, ඔබේ ගතික XIRR සූත්‍රය ඒ අනුව නැවත ගණනය කරනු ඇත:

XIRR එදිරිව Excel හි IRR

Excel XIRR සහ IRR කාර්යයන් අතර ඇති ප්‍රධාන වෙනස මෙයයි:

• IRR මුදල් ප්‍රවාහ මාලාවක සියලුම කාල පරිච්ඡේද සමාන වේ. මාසික, කාර්තුමය හෝ වාර්ෂික වැනි ආවර්තිතා මුදල් ප්‍රවාහ සඳහා අභ්‍යන්තර ප්‍රතිලාභ අනුපාතය සොයා ගැනීමට ඔබ මෙම ශ්‍රිතය භාවිතා කරයි.
• XIRR ඔබට එක් එක් මුදල් ප්‍රවාහයට දිනයක් පැවරීමට ඉඩ සලසයි. එබැවින්, අවශ්‍යයෙන්ම කාලානුරූපී නොවන මුදල් ප්‍රවාහ සඳහා IRR ගණනය කිරීමට මෙම ශ්‍රිතය භාවිතා කරන්න.

සාමාන්‍යයෙන්,ගෙවීම්වල නිශ්චිත දිනයන් ඔබ දන්නේ නම්, එය වඩා හොඳ ගණනය කිරීමේ නිරවද්‍යතාවයක් සපයන නිසා XIRR භාවිතා කිරීම සුදුසුය.

උදාහරණයක් ලෙස, එකම මුදල් ප්‍රවාහයන් සඳහා IRR සහ XIRR ප්‍රතිඵල සංසන්දනය කරමු:

සියලු ගෙවීම් සිදු වන්නේ නිතිපතා කාල පරතරයන් නම්, ශ්‍රිත ඉතා සමීප ප්‍රතිඵල ලබා දෙයි:

මුදල් ප්‍රවාහයේ කාලය නම් අසමාන , ප්‍රතිඵල අතර වෙනස ඉතා වැදගත් වේ:

XIRR සහ XNPV Excel හි

XIRR XNPV ශ්‍රිතයට සමීපව සම්බන්ධ වන්නේ XIRR හි ප්‍රතිඵලය යනු ශුන්‍ය ශුද්ධ වර්තමාන අගයකට තුඩු දෙන වට්ටම් අනුපාතයයි. වෙනත් වචන වලින් කිවහොත්, XIRR යනු XNPV = 0. පහත උදාහරණය Excel හි XIRR සහ XNPV අතර සම්බන්ධය පෙන්නුම් කරයි.

ඔබ යම් ආයෝජන අවස්ථාවක් සලකා බලමින් සිටින අතර ශුද්ධ වත්මන් අගය සහ අභ්‍යන්තර අනුපාතය යන දෙකම පරීක්ෂා කිරීමට අවශ්‍ය යැයි සිතමු. මෙම ආයෝජනයේ ප්‍රතිලාභය.

A2:A5 හි මුදල් ප්‍රවාහයන්, B2:B5 හි දිනයන් සහ E1 හි වට්ටම් අනුපාතය සමඟ, පහත XNPV සූත්‍රය ඔබට අනාගත මුදල් ප්‍රවාහවල ශුද්ධ වර්තමාන වටිනාකම ලබා දෙනු ඇත:

=XNPV(E1, A2:A5, B2:B5)

ධනාත්මක NPV මඟින් ව්‍යාපෘතිය ලාභදායී බව පෙන්නුම් කරයි:

දැන්, ශුද්ධ වර්තමාන අගය බවට පත් කරන වට්ටම් අනුපාතය කුමක්දැයි සොයා බලමු. ශුන්ය. මේ සඳහා, අපි XIRR ශ්‍රිතය භාවිතා කරමු:

=XIRR(A2:A5, B2:B5)

XIRR මඟින් නිපදවන අනුපාතය සැබවින්ම ශුන්‍ය NPV වෙත යොමු කරන්නේ දැයි පරීක්ෂා කිරීමට, එය rate තර්කයට දමන්න ඔබේ XNPVසූත්‍රය:

=XNPV(E4, A2:A5, B2:B5)

නැතහොත් සම්පූර්ණ XIRR ශ්‍රිතයම කාවැද්දීම:

=XNPV(XIRR(A2:A5, B2:B5), A2:A5, B2:B5)

ඔව්, XNPV දශම ස්ථාන 2 ට වට කරන ලද ශුන්‍යයට සමාන වේ:

නිවැරදි NPV අගය සංදර්ශන කිරීමට, තවත් දශම ස්ථාන පෙන්වීමට හෝ XNPV කොටුවට විද්‍යාත්මක ආකෘතිය යෙදීමට තෝරන්න. එය මෙයට සමාන ප්‍රතිඵලයක් නිපදවනු ඇත:

ඔබ විද්‍යාත්මක අංකනය ගැන හුරු නැතිනම්, එය දශම සංඛ්‍යාවකට පරිවර්තනය කිරීමට පහත ගණනය කරන්න:

Excel XIRR ශ්‍රිතය ක්‍රියා නොකරයි

ඔබ Excel හි XNPV ශ්‍රිතය සමඟ ගැටලුවකට මුහුණ දී ඇත්නම්, පරීක්ෂා කළ යුතු ප්‍රධාන කරුණු පහත දැක්වේ.

#NUM ! දෝෂය

පහත සඳහන් හේතූන් නිසා #NUM දෝෂයක් ඇතිවිය හැක:

• අගය සහ දින පරාසයන්ට විවිධ දිග ඇත (විවිධ තීරු හෝ පේළි ගණන).
• අගයන් අරාවේ අවම වශයෙන් එක් ධන සහ එක් සෘණ අගයක්වත් අඩංගු නොවේ.
• ඉන්පසු ඕනෑම දිනයක් පළමු දිනයට වඩා කලින් වේ. දිනය.
• ප්‍රතිඵලයක් පුනරාවර්තන 100කට පසුව හමු නොවේ. මෙම අවස්ථාවේදී, වෙනස් අනුමානයක් උත්සාහ කරන්න.

#VALUE! දෝෂය

#VALUE දෝෂයක් පහත සඳහන් දෑ නිසා ඇති විය හැක:

• සපයන ලද ඕනෑම අගයන් සංඛ්‍යාත්මක නොවේ.
• සමහරක් සපයා ඇති දින වල වලංගු Excel දිනයන් ලෙස හඳුනාගත නොහැක.

ඔබ Excel හි XIRR ගණනය කරන්නේ එලෙසයි. මෙම නිබන්ධනයේ සාකච්ඡා කර ඇති සූත්‍ර දෙස සමීපව බැලීමට, අපගේ නියැදිය බාගත කිරීමට ඔබව සාදරයෙන් පිළිගනිමුපහත වැඩපොත. කියවීම ගැන මම ඔබට ස්තූතිවන්ත වන අතර ලබන සතියේ අපගේ බ්ලොගයේ ඔබව දැකීමට බලාපොරොත්තු වෙමි!

බාගැනීම සඳහා වැඩපොත පුහුණු වන්න

XIRR Excel අච්චුව (.xlsx ගොනුව)