Mae'r tiwtorial yn dangos sut i ddefnyddio XIRR yn Excel i gyfrifo'r gyfradd adennill fewnol (IRR) ar gyfer llif arian gydag amseriad afreolaidd a sut i wneud eich cyfrifiannell XIRR eich hun.

Pryd yn wynebu penderfyniad cyfalaf-ddwys, mae cyfrifo’r gyfradd adennill fewnol yn ddymunol oherwydd mae’n caniatáu ichi gymharu’r enillion a ragwelir ar gyfer gwahanol fuddsoddiadau ac yn rhoi sail feintiol ar gyfer gwneud y penderfyniad.

Yn ein tiwtorial blaenorol, fe wnaethom edrych ar sut i gyfrifo'r gyfradd adennill fewnol gyda'r swyddogaeth Excel IRR. Mae'r dull hwnnw'n gyflym ac yn syml, ond mae ganddo gyfyngiad hanfodol - mae'r swyddogaeth IRR yn rhagdybio bod yr holl lifau arian parod yn digwydd ar gyfnodau amser cyfartal megis yn fisol neu'n flynyddol. Mewn sefyllfaoedd go iawn, fodd bynnag, mae mewnlifoedd ac all-lifau arian parod yn aml yn digwydd ar adegau afreolaidd. Diolch byth, mae gan Microsoft Excel swyddogaeth arall i ddod o hyd i IRR mewn achosion o'r fath, a bydd y tiwtorial hwn yn eich dysgu sut i'w ddefnyddio.

Y Excel XIRR ffwythiant yn dychwelyd y gyfradd adennill fewnol ar gyfer cyfres o lifau arian a all fod yn gyfnodol neu beidio.

Cyflwynwyd y swyddogaeth yn Excel 2007 ac mae ar gael ym mhob fersiwn diweddarach o Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016 , Excel 2019, ac Excel ar gyfer Office 365.

Mae cystrawen y ffwythiant XIRR fel a ganlyn:

Ble:

• Gwerthoedd (gofynnol) – anarae neu ystod o gelloedd sy'n cynrychioli cyfres o fewnlifoedd ac all-lifau.
• Dyddiadau (angenrheidiol) – dyddiadau sy'n cyfateb i lif arian. Gall dyddiadau ddigwydd mewn unrhyw drefn, ond rhaid i ddyddiad y buddsoddiad cychwynnol fod yn gyntaf yn yr arae.
• Dyfalwch (dewisol) – IRR disgwyliedig wedi'i gyflenwi fel canran neu rif degol. Os caiff ei hepgor, mae Excel yn defnyddio'r gyfradd ddiofyn o 0.1 (10%).

Er enghraifft, i gyfrifo IRR ar gyfer y gyfres o lifau arian yn A2:A5 a dyddiadau yn B2:B5, byddech defnyddiwch y fformiwla hon:

=XIRR(A2:A5, B2:B5)

Awgrym. Er mwyn i'r canlyniad ddangos yn gywir, gwnewch yn siŵr bod y fformat Canran wedi'i osod ar gyfer y gell fformiwla.

6 pheth y dylech wybod am swyddogaeth XIRR

Bydd y nodiadau canlynol yn eich helpu i ddeall mecaneg fewnol swyddogaeth XIRR yn well a'i defnyddio yn eich taflenni gwaith yn fwyaf effeithlon.

1. Mae XIRR yn Excel wedi'i gynllunio ar gyfer cyfrifo'r gyfradd enillion fewnol ar gyfer llif arian gydag amseriad anghyfartal. Ar gyfer llifoedd arian cyfnodol gydag union ddyddiadau talu yn anhysbys, gallwch ddefnyddio'r swyddogaeth IRR.
2. Rhaid i'r ystod o werthoedd gynnwys o leiaf un gwerth positif (incwm) ac un gwerth negyddol (taliad allan).
3. >Os yw'r gwerth cyntaf yn wariant (buddsoddiad cychwynnol), rhaid iddo gael ei gynrychioli gan rif negyddol. Nid yw'r buddsoddiad cychwynnol wedi'i ddiystyru; mae taliadau dilynol yn cael eu dwyn yn ôl i ddyddiad y llif arian cyntaf ac yn seiliedig ar ddisgowntar flwyddyn 365 diwrnod.
4. Mae pob dyddiad yn cael ei gwtogi i gyfanrifau, sy'n golygu bod y rhan ffracsiynol o ddyddiad sy'n cynrychioli amser yn cael ei dileu.
5. Rhaid i ddyddiadau fod yn ddyddiadau Excel dilys a gofnodwyd fel cyfeiriadau at celloedd sy'n cynnwys dyddiadau neu ganlyniadau fformiwlâu megis y ffwythiant DATE. Os caiff dyddiadau eu mewnbynnu yn y fformat testun, gall problemau godi.
6. Mae XIRR yn Excel bob amser yn dychwelyd IRR blynyddol hyd yn oed wrth gyfrifo llif arian misol neu wythnosol.

>Cyfrifiad XIRR yn Excel

Mae'r ffwythiant XIRR yn Excel yn defnyddio dull profi a methu i ganfod y gyfradd sy'n bodloni'r hafaliad hwn:

Lle:<3

• P - llif arian (taliad)
• d - dyddiad
• i - rhif cyfnod
• n - cyfanswm cyfnodau

Gan ddechrau gyda'r dyfalu os caiff ei ddarparu neu gyda'r 10% rhagosodedig os na, mae Excel yn mynd trwy iteriadau i gyrraedd y canlyniad gyda chywirdeb 0.000001%. Os na chanfyddir cyfradd gywir ar ôl 100 ymgais, bydd y #NUM! gwall yn cael ei ddychwelyd.

I wirio dilysrwydd yr hafaliad hwn, gadewch i ni ei brofi yn erbyn canlyniad y fformiwla XIRR. I symleiddio ein cyfrifiad, byddwn yn defnyddio'r fformiwla arae ganlynol (cofiwch fod yn rhaid cwblhau unrhyw fformiwla arae trwy wasgu Ctrl + Shift + Enter ):

=SUM(A2:A5/((1+$E$1)^((B2:B5-$B$2)/365)))

Lle:

• A2:A5 yw’r llifau arian
• B2:B5 yw’r dyddiadau
• E1 yw’r gyfradd a ddychwelwyd gan XIRR

Fel y dangosir yn y screenshot isod, mae'r canlyniad yn agos iawni sero. Mae Q.E.D. :)

Sut i gyfrifo XIRR yn Excel – enghreifftiau fformiwla

Isod mae rhai enghreifftiau sy’n dangos defnydd cyffredin y ffwythiant XIRR yn Excel.

Fformiwla XIRR sylfaenol yn Excel

Tybiwch eich bod wedi buddsoddi $1,000 yn 2017 ac yn disgwyl cael rhywfaint o elw yn y 6 blynedd nesaf. I ganfod y gyfradd adennill fewnol ar gyfer y buddsoddiad hwn, defnyddiwch y fformiwla hon:

=XIRR(A2:A8, B2:B8)

Lle mae A2:A8 yn llifoedd arian a B2:B8 yw’r dyddiadau sy’n cyfateb i’r llif arian:<3

I farnu proffidioldeb y buddsoddiad hwn, cymharwch allbwn XIRR â chost cyfalaf cyfartalog pwysol eich cwmni neu gyfradd rhwystr . Os yw'r gyfradd a ddychwelwyd yn uwch na chost cyfalaf, gellir ystyried y prosiect yn fuddsoddiad da.

Wrth gymharu nifer o opsiynau buddsoddi, cofiwch mai dim ond un o'r ffactorau y dylech ei amcangyfrif yw cyfradd adennill ragamcanol. cyn gwneud penderfyniad. Am ragor o wybodaeth, gweler Beth yw'r gyfradd adennill fewnol (IRR)?

Cwblhewch ffurflen Excel XIRR swyddogaeth

Rhag ofn eich bod yn gwybod pa fath o ddychweliad rydych yn ei ddisgwyl o hyn neu'r llall buddsoddiad, gallwch ddefnyddio eich disgwyliad fel dyfalu. Mae'n arbennig o ddefnyddiol pan fydd fformiwla XIRR sy'n amlwg yn gywir yn taflu #NUM! gwall.

Ar gyfer y mewnbwn data a ddangosir isod, mae fformiwla XIRR heb y dyfalu yn dychwelyd gwall:

=XIRR(A2:A7, B2:B7)

Y gyfradd ddychwelyd a ragwelir(-20%) mae rhoi yn y ddadl dyfalu yn helpu Excel i gyrraedd y canlyniad:

=XIRR(A2:A7, B2:B7, -20%)

Sut i gyfrifo XIRR ar gyfer llifau arian misol

I ddechreuwyr, cofiwch hyn – pa lifau arian bynnag yr ydych yn eu cyfrifo, mae swyddogaeth Excel XIRR yn cynhyrchu cyfradd adennill flynyddol .

I wneud yn siŵr o hyn, gadewch i ni ddod o hyd i IRR ar gyfer yr un gyfres o lif arian (A2:A8) sy'n digwydd yn fisol ac yn flynyddol (mae'r dyddiadau yn B2:B8):

=XIRR(A2:A8, B2:B8)

Fel y gwelwch yn y sgrin isod, mae'r IRR yn mynd o 7.68% rhag ofn llif arian blynyddol i tua 145% ar gyfer llif arian misol! Mae'r gwahaniaeth yn ymddangos yn rhy uchel i'w gyfiawnhau gan werth amser y ffactor arian yn unig:

I ddod o hyd i XIRR misol yn fras, gallwch ddefnyddio'r isod cyfrifiad, lle mae E1 yn ganlyniad y fformiwla XIRR arferol:

=(1+E1)^(1/12)-1

Neu gallwch fewnosod XIRR yn uniongyrchol yn yr hafaliad:

=(1+XIRR(A2:A8,B2:B8))^(1/12)-1

Fel siec ychwanegol, gadewch i ni ddefnyddio'r swyddogaeth IRR ar yr un llif arian. Cofiwch y bydd yr IRR hefyd yn cyfrifo cyfradd fras oherwydd ei fod yn rhagdybio bod yr holl gyfnodau amser yn gyfartal:

=IRR(A2:A8)

O ganlyniad i'r cyfrifiadau hyn, rydym yn cael XIRR misol o 7.77 %, sy'n agos iawn at 7.68% a gynhyrchwyd gan y fformiwla IRR:

Y casgliad : os ydych yn chwilio am IRR blynyddol ar gyfer arian parod misol yn llifo, defnyddiwch y swyddogaeth XIRR yn ei ffurf pur; i gael IRR misol, gwnewch gaisyr addasiad a ddisgrifir uchod.

Templed Excel XIRR

I gael y gyfradd adennill fewnol yn gyflym ar gyfer gwahanol brosiectau, gallwch greu cyfrifiannell XIRR amlbwrpas ar gyfer Excel. Dyma sut:

1. Mewnbynnu'r llif arian a'r dyddiadau mewn dwy golofn unigol (A a B yn yr enghraifft hon).
2. Creu dwy ystod ddiffiniedig ddeinamig, o'r enw Llifau_arian a Dyddiadau . Yn dechnegol, fformiwlâu fydd yn cael eu henwi:

   Llif_arian:

   =OFFSET(Sheet1!$A$2,0,0,COUNT(Sheet1!$A:$A),1)

   Dyddiadau:

   =OFFSET(Sheet1!$B$2,0,0,COUNT(Sheet1!$B:$B),1)

   Ble mae Taflen1 enw eich taflen waith, A2 yw'r llif arian cyntaf, a B2 yw'r dyddiad cyntaf.

   Am y cyfarwyddiadau cam wrth gam manwl, gweler Sut i greu amrediad deinamig a enwir yn Excel.<3

3. Darparwch yr enwau diffiniedig deinamig rydych chi wedi'u creu i fformiwla XIRR:

=XIRR(Cash_flows, Dates)

Gorffen! Gallwch nawr ychwanegu neu ddileu cymaint o lifau arian ag y dymunwch, a bydd eich fformiwla XIRR deinamig yn ailgyfrifo yn unol â hynny:

Y prif wahaniaeth rhwng swyddogaethau Excel XIRR ac IRR yw hyn: Mae

• IRR yn rhagdybio bod yr holl gyfnodau mewn cyfres o lifau arian yn gyfartal. Rydych chi'n defnyddio'r swyddogaeth hon i ddod o hyd i'r gyfradd adennill fewnol ar gyfer llif arian cyfnodol fel misol, chwarterol neu flynyddol. Mae
• XIRR yn caniatáu ichi neilltuo dyddiad ar gyfer pob llif arian unigol. Felly, defnyddiwch y swyddogaeth hon i gyfrifo IRR ar gyfer llifoedd arian nad ydynt o reidrwydd yn gyfnodol.

Yn gyffredinol,os ydych yn gwybod union ddyddiadau'r taliadau, fe'ch cynghorir i ddefnyddio XIRR oherwydd ei fod yn darparu gwell cywirdeb cyfrifo.

Fel enghraifft, gadewch i ni gymharu canlyniadau IRR a XIRR ar gyfer yr un llifau arian:

Os bydd yr holl daliadau'n digwydd ar gyfwng arferol , mae'r swyddogaethau'n dychwelyd canlyniadau agos iawn:

Os mai yw amseriad y llif arian anghyfartal , mae'r gwahaniaeth rhwng y canlyniadau yn eithaf arwyddocaol:

XIRR a XNPV yn Excel

XIRR yn perthyn yn agos i'r swyddogaeth XNPV oherwydd bod y canlyniad XIRR yw'r gyfradd ddisgownt sy'n arwain at werth presennol net o sero. Mewn geiriau eraill, XIRR yw XNPV = 0. Mae'r enghraifft ganlynol yn dangos y berthynas rhwng XIRR a XNPV yn Excel.

Dewch i ni ddweud eich bod yn ystyried rhywfaint o gyfle buddsoddi ac eisiau archwilio'r gwerth presennol net a'r gyfradd fewnol elw ar y buddsoddiad hwn.

Gyda'r llif arian yn A2:A5, dyddiadau yn B2:B5 a'r gyfradd ddisgownt yn E1, bydd y fformiwla XNPV a ganlyn yn rhoi gwerth presennol net y llif arian yn y dyfodol i chi:

=XNPV(E1, A2:A5, B2:B5)

Mae NPV positif yn dangos bod y prosiect yn broffidiol:

>

Nawr, dewch i ni ddarganfod pa gyfradd ddisgownt fydd yn gwneud y gwerth presennol net sero. Ar gyfer hyn, rydym yn defnyddio'r ffwythiant XIRR:

=XIRR(A2:A5, B2:B5)

I wirio a yw'r gyfradd a gynhyrchir gan XIRR yn arwain at sero NPV, rhowch ef yn y ddadl cyfradd o eich XNPVfformiwla:

=XNPV(E4, A2:A5, B2:B5)

Neu mewnosod y swyddogaeth XIRR gyfan:

=XNPV(XIRR(A2:A5, B2:B5), A2:A5, B2:B5)

Ie, mae'r XNPV wedi'i dalgrynnu i 2 le degol yn hafal i sero:<3

I ddangos yr union werth NPV, dewiswch ddangos mwy o leoedd degol neu gymhwyso'r fformat Gwyddonol i'r gell XNPV. Bydd hynny'n cynhyrchu canlyniad tebyg i hyn:

Os nad ydych chi'n gyfarwydd â'r nodiant gwyddonol, gwnewch y cyfrifiad canlynol i'w drosi i rif degol:

1.11E-05 = 1.11*10^-5 = 0.0000111

Excel XIRR ffwythiant ddim yn gweithio

Os ydych wedi cael problem gyda'r ffwythiant XNPV yn Excel, isod mae'r prif bwyntiau i'w gwirio.

#NUM ! gwall

Gall gwall #NUM ddigwydd oherwydd y rhesymau canlynol:

• Mae gan yr amrediadau gwerthoedd a dyddiadau wahanol hyd (gwahanol nifer o golofnau neu resi).
• Nid yw'r arae gwerthoedd yn cynnwys o leiaf un gwerth positif ac un gwerth negyddol.
• Mae unrhyw un o'r dyddiadau dilynol yn gynharach na'r cyntaf dyddiad.
• Ni ddarganfyddir canlyniad ar ôl 100 iteriad. Yn yr achos hwn, rhowch gynnig ar ddyfaliad gwahanol.

#VALUE! gwall

Gall gwall #VALUE gael ei achosi gan y canlynol:

• Mae unrhyw un o'r gwerthoedd a ddarparwyd yn anrhifwm.
• o'r dyddiadau a ddarparwyd ni ellir eu nodi fel dyddiadau Excel dilys.

Dyna sut rydych yn cyfrifo XIRR yn Excel. I gael golwg agosach ar y fformiwlâu a drafodir yn y tiwtorial hwn, mae croeso i chi lawrlwytho ein samplllyfr gwaith isod. Diolch i chi am ddarllen a gobeithio eich gweld ar ein blog wythnos nesaf!

Gweithlyfr ymarfer i'w lawrlwytho

Templad Excel XIRR (ffeil .xlsx)