Tutorial nunjukkeun kumaha ngagunakeun XIRR dina Excel pikeun ngitung tingkat balik internal (IRR) pikeun aliran kas kalayan waktos anu henteu teratur sareng cara ngadamel kalkulator XIRR anjeun nyalira.

Iraha Anjeun disanghareupan ku kaputusan intensif-modal, ngitung tingkat balik internal nyaéta desirable sabab ngidinan Anjeun pikeun ngabandingkeun balik projected pikeun investasi béda jeung méré dasar kuantitatif pikeun nyieun kaputusan.

Dina tutorial urang saméméhna, urang nempo kumaha carana ngitung laju balik internal kalayan fungsi Excel IRR. Métode éta gancang sareng lugas, tapi ngagaduhan watesan anu penting - fungsi IRR nganggap yén sadaya aliran kas lumangsung dina interval waktos anu sami sapertos bulanan atanapi taunan. Dina kaayaan kahirupan nyata, kumaha oge, aliran kas asup sareng aliran kaluar sering lumangsung dina interval anu henteu teratur. Untungna, Microsoft Excel ngagaduhan fungsi anu sanés pikeun milarian IRR dina kasus sapertos kitu, sareng tutorial ieu bakal ngajarkeun anjeun kumaha ngagunakeunana.

Fungsi XIRR dina Excel

XIRR Excel. fungsi mulangkeun tingkat balik internal pikeun runtuyan aliran kas nu bisa atawa teu periodik.

Pungsi ieu diwanohkeun dina Excel 2007 sarta sadia dina sakabéh versi engké tina Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016 , Excel 2019, jeung Excel pikeun Office 365.

Sintaksis fungsi XIRR nyaéta kieu:

Dimana:

• Niléy (diperlukeun) – anAsép Sunandar Sunarya atawa rentang sél nu ngagambarkeun runtuyan inflows jeung outflows.
• Kaping (diperlukeun) - kaping pakait jeung aliran tunai. Kaping bisa lumangsung dina sagala urutan, tapi tanggal investasi awal kudu kahiji dina array.
• Tebak (opsional) - hiji ekspektasi IRR disadiakeun salaku persentase atawa angka decimal. Upami dileungitkeun, Excel nganggo tingkat standar 0,1 (10%).

Contona, pikeun ngitung IRR pikeun séri aliran kas dina A2:A5 sareng kaping dina B2:B5, anjeun kedah paké rumus ieu:

=XIRR(A2:A5, B2:B5)

Tip. Supados hasilna tiasa ditingalikeun leres, mangga pastikeun format Persentase disetel kanggo sél rumus.

6 hal anu anjeun kedah terang ngeunaan fungsi XIRR

Catatan di handap ieu bakal ngabantosan anjeun langkung ngartos mékanika batin tina fungsi XIRR sareng dianggo dina lembar kerja anjeun paling éfisién.

1. XIRR di Excel dirancang pikeun ngitung tingkat balik internal pikeun aliran tunai kalawan timing unequal. Pikeun aliran kas périodik anu tanggal pamayaran pasti teu dipikanyaho, anjeun tiasa nganggo pungsi IRR.
2. Kisaran nilai kedah ngandung sahenteuna hiji nilai positif (panghasilan) sareng hiji nilai négatip (pembayaran kaluar).
3. Lamun nilai kahiji mangrupa outlay (investasi awal), eta kudu digambarkeun ku angka négatip. Investasi awal henteu diskon; pangmayaran saterusna dibawa deui ka tanggal aliran tunai munggaran tur diskon dumasardina sataun 365 poé.
4. Kabéh tanggal dipotong jadi integer, hartina bagian fraksional tanggal nu ngagambarkeun waktu dihapus.
5. Kaping kudu valid tanggal Excel diasupkeun salaku rujukan ka sél anu ngandung tanggal atanapi hasil rumus sapertos fungsi DATE. Upami tanggal dilebetkeun dina format téks, tiasa aya masalah.
6. XIRR dina Excel sok ngabalikeun IRR taunan sanaos ngitung arus kas bulanan atanapi mingguan.

Itungan XIRR dina Excel

Fungsi XIRR dina Excel ngagunakeun pendekatan trial and error pikeun manggihan laju nu nyugemakeun persamaan ieu:

Dimana:

• P - arus kas (pamayaran)
• d - tanggal
• i - angka periode
• n - total periode

Dimimitian ku tatarucingan upami disayogikeun atanapi kalayan standar 10% upami henteu, Excel ngalangkungan iterasi dugi ka hasilna kalayan akurasi 0.000001%. Lamun sanggeus 100 usaha laju akurat teu kapanggih, nu #NUM! kasalahan dibalikkeun.

Pikeun mariksa validitas persamaan ieu, hayu urang nguji kana hasil rumus XIRR. Pikeun nyederhanakeun itungan urang, urang bakal ngagunakeun rumus Asép Sunandar Sunarya handap (mangga émut yén sagala rumus Asép Sunandar Sunarya kudu réngsé ku mencét Ctrl + Shift + Enter ):

=SUM(A2:A5/((1+$E$1)^((B2:B5-$B$2)/365)))

Dimana:

• A2:A5 nyaéta aliran kas
• B2:B5 nyaéta tanggal
• E1 nyaéta laju anu dipulangkeun ku XIRR

Saperti ditémbongkeun dina Potret layar di handap, hasilna caket pisanka nol. Q.E.D. :)

Kumaha carana ngitung XIRR dina Excel – conto rumus

Di handap ieu aya sababaraha conto anu nunjukkeun kagunaan umum tina fungsi XIRR dina Excel.

Rumus XIRR Dasar dina Excel

Anggap anjeun investasi $1,000 dina 2017 sareng ngarepkeun kauntungan dina 6 taun ka hareup. Pikeun milarian tingkat pulangan internal pikeun investasi ieu, paké rumus ieu:

=XIRR(A2:A8, B2:B8)

Dimana A2:A8 mangrupikeun aliran kas sareng B2:B8 mangrupikeun tanggal anu cocog sareng arus kas:

Pikeun nangtoskeun kauntungan tina investasi ieu, bandingkeun kaluaran XIRR sareng biaya modal rata-rata bobot atanapi laju halangan perusahaan anjeun. Lamun laju balik leuwih luhur batan biaya modal, proyék bisa dianggap investasi alus.

Nalika ngabandingkeun sababaraha pilihan investasi, mangga inget yen laju balik projected ngan salah sahiji faktor nu kudu estimasi. saméméh nyieun kaputusan. Kanggo inpo nu leuwih lengkep, mangga tingali Sabaraha internal rate of return (IRR)?

Form lengkep fungsi Excel XIRR

Upami anjeun terang naon jinis balik anu anjeun ngarepkeun tina ieu atanapi éta investasi, anjeun tiasa nganggo ekspektasi anjeun salaku tatarucingan. Ieu hususna mantuan lamun rumus XIRR écés bener throws a #NUM! kasalahan.

Pikeun asupan data anu dipidangkeun di handap, rumus XIRR tanpa tebak ngabalikeun kasalahan:

=XIRR(A2:A7, B2:B7)

Laju pangbalikan anu diantisipasi(-20%) nempatkeun argumen tebak ngabantosan Excel dugi ka hasilna:

=XIRR(A2:A7, B2:B7, -20%)

Kumaha ngitung XIRR pikeun aliran kas bulanan

Pikeun ngamimitian, punten émut ieu - naon waé aliran kas anu anjeun hitung, fungsi Excel XIRR ngahasilkeun tingkat pengembalian taunan .

Pikeun mastikeun ieu, hayu urang manggihan IRR pikeun runtuyan sarua arus kas (A2:A8) anu lumangsung bulanan jeung taunan (kapingna aya dina B2:B8):

=XIRR(A2:A8, B2:B8)

Saperti nu katingali dina nu screenshot handap, IRR mana ti 7,68% bisi aliran tunai taunan ka ngeunaan 145% keur aliran tunai bulanan! Bédana sigana luhur teuing pikeun diyakinkeun ku nilai waktos faktor artos nyalira:

Pikeun milarian perkiraan XIRR bulanan , anjeun tiasa nganggo ieu di handap. itungan, dimana E1 mangrupa hasil tina rumus XIRR biasa:

=(1+E1)^(1/12)-1

Atawa anjeun bisa embed XIRR langsung dina persamaan:

=(1+XIRR(A2:A8,B2:B8))^(1/12)-1

Salaku cek tambahan, hayu urang nganggo fungsi IRR dina aliran tunai sarua. Punten émut yén IRR ogé bakal ngitung laju perkiraan sabab nganggap yén sadaya période waktos sami:

=IRR(A2:A8)

Salaku hasil tina itungan ieu, urang nampi XIRR bulanan 7,77 %, nu deukeut pisan 7,68% dihasilkeun ku rumus IRR:

Kacindekan : lamun Anjeun keur pilari hiji IRR annualized kas bulanan. ngalir, ngagunakeun fungsi XIRR dina formulir murni; pikeun meunangkeun IRR bulanan, nerapkeunadjustment ditétélakeun di luhur.

Templat Excel XIRR

Pikeun gancang meunangkeun tingkat balik internal pikeun proyék-proyék béda, Anjeun bisa nyieun hiji kalkulator XIRR serbaguna pikeun Excel. Kieu carana:

1. Masukkeun arus kas jeung kaping dina dua kolom individual (A jeung B dina conto ieu).
2. Jieun dua rentang dinamis, ngaranna Cash_flows jeung Kaping . Sacara téknis, éta bakal dingaranan rumus:

   Cash_flows:

   =OFFSET(Sheet1!$A$2,0,0,COUNT(Sheet1!$A:$A),1)

   Kaping:

   =OFFSET(Sheet1!$B$2,0,0,COUNT(Sheet1!$B:$B),1)

   Dimana Sheet1 nyaéta nami lembar kerja anjeun, A2 mangrupikeun aliran kas anu munggaran, sareng B2 mangrupikeun tanggal anu munggaran.

   Kanggo petunjuk léngkah-léngkah anu lengkep, mangga tingali Kumaha cara ngadamel rentang nami dinamis dina Excel.

3. Lebetkeun ngaran dinamis anu tos Anjeun jieun ka rumus XIRR:

=XIRR(Cash_flows, Dates)

Rengse! Ayeuna anjeun tiasa nambihan atanapi mupus saloba aliran kas anu anjeun pikahoyong, sareng rumus XIRR dinamis anjeun bakal ngitung deui sasuai:

XIRR vs. IRR dina Excel

Beda utama antara fungsi Excel XIRR sareng IRR nyaéta kieu:

• IRR nganggap yén sakabéh période dina runtuyan aliran kas sarua. Anjeun nganggo pungsi ieu pikeun milarian tingkat balik internal pikeun aliran kas périodik sapertos bulanan, triwulanan atanapi taunan.
• XIRR ngamungkinkeun anjeun netepkeun tanggal ka unggal aliran kas individu. Jadi, gunakeun pungsi ieu pikeun ngitung IRR pikeun aliran kas anu teu kudu périodik.

Umumna,Upami anjeun terang tanggal pasti tina pamayaran, disarankeun ngagunakeun XIRR sabab masihan akurasi itungan anu langkung saé.

Salaku conto, hayu urang ngabandingkeun hasil IRR sareng XIRR pikeun aliran kas anu sami:

Upami sadaya pamayaran lumangsung dina interval teratur , fungsina ngabalikeun hasil anu caket pisan:

Upami waktos arus kas unequal , bédana antara hasil rada signifikan:

XIRR jeung XNPV dina Excel

XIRR raket patalina jeung fungsi XNPV sabab Hasil tina XIRR nyaéta laju diskon anu ngabalukarkeun nilai ayeuna bersih nol. Dina basa sejen, XIRR nyaeta XNPV = 0. Conto di handap ieu nunjukkeun hubungan antara XIRR na XNPV dina Excel.

Anggap we anjeun tempo sababaraha kasempetan investasi jeung hayang nalungtik duanana nilai ayeuna net jeung laju internal. tina ngabalikeun investasi ieu.

Kalayan aliran kas dina A2:A5, kaping dina B2:B5 sareng tingkat diskon di E1, rumus XNPV di handap ieu bakal masihan anjeun nilai ayeuna bersih tina arus kas hareup:

=XNPV(E1, A2:A5, B2:B5)

NPV positip nunjukkeun yén proyék éta nguntungkeun:

Ayeuna, hayu urang milarian tingkat diskonto anu bakal ngajantenkeun nilai ayeuna bersih. nol. Pikeun ieu, kami nganggo fungsi XIRR:

=XIRR(A2:A5, B2:B5)

Pikeun mariksa naha laju anu dihasilkeun ku XIRR bener-bener ngakibatkeun NPV nol, lebetkeun kana argumen rate tina XNPV anjeunrumus:

=XNPV(E4, A2:A5, B2:B5)

Atawa lebetkeun sakabéh fungsi XIRR:

=XNPV(XIRR(A2:A5, B2:B5), A2:A5, B2:B5)

Leres, XNPV nu dibuleudkeun ka 2 tempat desimal sarua jeung nol:

Pikeun mintonkeun nilai NPV nu pasti, pilih pikeun mintonkeun leuwih desimal tempat atawa nerapkeun format Ilmiah ka sél XNPV. Éta bakal ngahasilkeun hasil anu sami sareng ieu:

Upami anjeun teu wawuh sareng notasi ilmiah, laksanakeun itungan ieu pikeun ngarobih kana angka desimal:

1.11E-05 = 1.11*10^-5 = 0.0000111

Fungsi Excel XIRR teu jalan

Upami anjeun ngalaman masalah sareng fungsi XNPV dina Excel, ieu di handap aya titik-titik utama anu kedah dipariksa.

#NUM ! kasalahan

Kasalahan #NUM bisa lumangsung alatan alesan ieu:

• Rentang nilai jeung tanggal boga panjangna béda (béda jumlah kolom atawa baris).
• Asép Sunandar Sunarya Nilai teu ngandung sakurang-kurangna hiji nilai positip jeung hiji nilai négatif.
• Sakur tanggal satuluyna leuwih awal ti nu kahiji. titimangsa.
• Hasilna teu kapanggih sanggeus 100 iterasi. Dina hal ieu, coba duga béda.

#VALUE! kasalahan

Kasalahan #VALUE bisa disababkeun ku hal ieu:

• Sakur tina nilai anu disayogikeun non-numerik.
• Sababaraha ti tanggal nu disadiakeun teu bisa diidentifikasi minangka tanggal Excel valid.

Ku kituna anjeun ngitung XIRR dina Excel. Pikeun ningali langkung caket kana rumus anu dibahas dina tutorial ieu, anjeun wilujeng sumping pikeun ngaunduh conto kamiworkbook handap. Kuring hatur nuhun pikeun maca sareng ngarepkeun anjeun tiasa ningali dina blog urang minggu payun!

Buku kerja latihan pikeun diunduh

témplat XIRR Excel (file .xlsx)